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S'initier aux produits dérivés

Objectifs de la formation

Maîtriser les caractéristiques et le fonctionnement des produits dérivés : contrats à terme, options, swaps.Être en mesure de déterminer une stratégie en fonction d'un objectif de couverture ou de spéculation.Savoir négocier avec son intermédiaire financier les produits proposés et savoir lire une cotation.

Programme

Typologie, caractéristiques, finalité des produits dérivés

Marchés organisés/gré à gré.
Marchés des produits à terme.
Marchés des options.
Marchés des swaps.

Utilisation pratique et stratégies de gestion des produits dérivés à terme

Principes d'utilisation et stratégies de gestion des contrats à terme.
Couverture vs spéculation par des contrats à terme.
Sous-jacents disponibles (taux d'intérêt, devises, indices, matières premières...).
Cas pratique : à partir des contrats de vente sur matières premières et sur indices boursiers, déterminer la stratégie à mettre en place via « les contrats futures »

Utilisation pratique et stratégies de gestion des options

Les différents déterminants du prix d'une option.
Les différentes stratégies de couverture selon l’objectif recherché : 
« protective puts » (puts de couverture) et « covered calls » (calls couverts) ;
options sur taux d’intérêt (cap de taux et floor de taux) ;
options à prime zéro ou tunnels.
Cas pratique : à partir de plusieurs scénarios de prix d’exercice et de prime, comparer et interpréter la stratégie de couverture
Principales stratégies de spéculation :
le « Bull Spread » (anticipation de hausse du titre) ;
le « Bear Spread » (anticipation de baisse du titre) ;
le « Straddle » (anticipation de mouvement haussier ou baissier du titre).
Stratégie de couverture vs stratégie de spéculation par des options.
Principes d'utilisation et stratégies de gestion des options : modèles d'évaluation des options et outils de gestion d'une position d'options (delta, gamma, vega, theta).

Utilisation pratique et stratégies de gestion des swaps

Principes de fonctionnement des swaps.
Les différents types de swaps :
swap de taux ;
swap de devises ;
equity swap.
Stratégie de couverture par des swaps.
Cas pratique : calculer les taux d'emprunt dans le cadre d'un swap avec un intermédiaire
Formations complémentaires
Vous pouvez intégrer cette formation dans un itinéraire pédagogique complet :
Après
Elargir
Découvrez nos prochaines conférences et formations d’actualité :
A qui s'adresse cette formation

Trésoriers, responsables comptables et financiers, contrôleurs de gestion et toute personne souhaitant s'initier à la gestion financière des produits dérivés.

Pré-requis

Aucune connaissance spécifique n'est nécessaire.

Intervenants
Vos principaux intervenants

Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :

  • Jean-Jacques LILTI,

    Professeur des Universités

    Docteur en Sciences de Gestion, Professeur des Universités, Responsable du Master 2 Finance-Gestion des Risques (IAE de Rennes), Chercheur au CREM-CNRS. Nombreuses publications scientifiques en Finance, Gestion d’actifs, Gestion des risques, modèles d’évaluation. Il intervient en tant que formateur dans le domaine des produits dérivés et des risques.

    Domaines d’expertise :

Les plus
Les points forts de cette formation sont :

Une démarche vous permettant d’associer les risques financiers et les produits

dérivés appropriés pour couvrir ces risques

La présentation des produits est faite via un terminal Bloomberg

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques
  • Nos formations sont jalonnées de cas pratiques et d’exemples concrets, alliés à des connaissances techniques
  • Notre pédagogie favorise l’interactivité entre participants et intervenant
  • Un support est remis en début de formation à chaque participant et est disponible sur l’espace pédagogique en ligne
Evaluation de la formation
  • Feuille d’émargement à signer par les participants et l’intervenant par demi-journée de formation
  • Evaluation de l’action de formation en ligne avec notre partenaire FORMAEVA
    • A chaud, le lendemain de la formation, mesurant la satisfaction des participants
    • A froid, 90 jours après la 1ère évaluation permettant de valider le transfert des acquis en situation de travail
  • Remise d’une attestation individuelle de formation sur demande
A noter

Voir aussi la formation « Produits dérivés (instruments financiers à terme) : aspects comptables et fiscaux » (CT2210).