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Formation - Rentabilité et financement d'une opération immobilière

Formation avec cas pratiques sur ordinateur

Objectifs et compétences visées

Maîtriser les méthodes de calcul de la rentabilité d’une opération immobilière.Connaître les différentes sources de financement possibles et savoir arbitrer entre elles.Savoir interpréter les différents indicateurs financiers.
Programme

Le contexte du marché de l’immobilier d’entreprise

Les acteurs, le vocabulaire, les définitions.
L’appréciation de l’opération à financer.
Asset deal ou Share deal : les critères de choix.
Le cadre juridique.

La rentabilité d'opérations immobilières

Identification des flux de trésorerie prévisionnels :
les flux d'encaissements, le cas particulier des revenus locatifs ;
les flux de décaissements, les cas particuliers des frais de notaire, taxes non récupérées, les charges Corporate, l'IS en cas de real estate...
Cas pratique : identifier les dépenses générées par l'acquisition d'un immeuble avec travaux
La modélisation financière ; le principe d'actualisation des flux.
La Valeur Actuelle Nette (VAN).
Le Taux de Rentabilité Interne (TRI).
Les autres mesures de la rentabilité : ROI, ROA, ROE.
Illustration : le choix du taux d'actualisation selon le type d'actif

Le financement des projets immobiliers

Les principes généraux du financement, l'effet de levier.
Les modes du financement possibles :
l'apport de fonds propres ;
le prêt bancaire, les spécificités du financement « in fine » ;
le prêt intragroupe ;
le crédit-bail immobilier, le lease-back
le financement obligataire ;
les garanties et sûretés ;
la lettre de crédit et l'avis de tirage.
Le calcul des intérêts.
L'évolution des taux et les contrats de SWAP ou de CAP.
Les refinancements et leurs coûts.
Cas pratique : préparer la table de financement d'une acquisition d'immeuble

La modélisation de la rentabilité d'une opération immobilière

Créer son modèle de calcul des flux à l'aide d'un tableur.
Réaliser des simulations :
les impacts de sensibilité du TRI : la rentabilité de l'actif, la vacance, le taux d'emprunt, l'évolution du marché ;
les 3 scenarii des asset managers.
Illustration : modélisation de l'acquisition des bureaux en France par un investisseur en share deal
Cas pratiques :
analyser la sensibilité de l'achat d'un immeuble selon différents modes de financements
apprécier la rentabilité d'une vente d'immeuble selon le scenario « best case »
Formations complémentaires
Vous pouvez intégrer cette formation dans un itinéraire pédagogique complet :
Avant
Découvrez nos prochaines conférences et formations d’actualité :

A qui s'adresse cette formation

Directeurs et responsables financiers, contrôleurs de gestion, conseillers en investissement financier, responsables de parcs immobiliers.

Homologations

  • CSN homologation

Pré-requis

Bonne connaissance en analyse financière et en évaluation de projet ou d'activités.

Intervenants
Vos principaux intervenants

Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :

  • Francois CASTAGNET,

    Expert-comptable - commissaire aux comptes

    Il a été Senior Manager chez Ernst & Young Audit. Il a exercé dans les secteurs de : l’immobilier, les télécommunications, le High-tech, l’aérospatial, la construction automobile, le commerce et services. Il a développé une expertise de l’immobilier dans le cadre de missions d’Expertise-comptable, d’établissements de reporting aux normes internationales. Il exerce des fonctions d’enseignement.

    Domaines d’expertise :

Les plus
Les points forts de cette formation sont :

Vous repartez avec des schémas structurés vous permettant d'évaluer la rentabilité de vos opérations immobilières, ainsi qu'un large panorama des modes de financement de projets immobiliers

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques
  • Nos formations sont jalonnées de cas pratiques et d’exemples concrets, alliés à des connaissances techniques
  • Notre pédagogie favorise l’interactivité entre participants et intervenant
  • Un support est remis en début de formation à chaque participant et est disponible sur l’espace pédagogique en ligne
Evaluation de la formation
  • Feuille d’émargement à signer par les participants et l’intervenant par demi-journée de formation
  • Evaluation de l’action de formation en ligne avec notre partenaire FORMAEVA
    • A chaud, le lendemain de la formation, mesurant la satisfaction des participants
    • A froid, 90 jours après la 1ère évaluation permettant de valider le transfert des acquis en situation de travail
  • Remise d’une attestation individuelle de formation sur demande
  • Evaluation générale par Avis Vérifiés

A noter

Homologation Conseil Supérieur du Notariat n°000183

FAQ

Quels sont les horaires de formations ?

Les formations chez Francis Lefebvre Formation débutent généralement le 1er jour à 9h30 (les jours suivants à 9h00) et se terminent entre 17h00 et 17h30. Nous vous accueillons sur place à partir de 8h30. Un petit déjeuner d’accueil  vous est proposé avant la formation. Nos formations durent 7 heures par jour.

Les horaires précis ainsi que le lieu de votre formation vous seront précisés dans votre convocation que vous recevrez au moins 10 jours avant la formation.

Pour connaître toutes les informations concernant le déroulement de votre formation, cliquez ici.