Objectifs et compétences visées
Comprendre les enjeux économiques et financiers du pilotage par le cash.Maîtriser le concept du free cash-flow et ses interactions avec le BFR et les Capex.Identifier et actionner les leviers d'optimisation du cash au sein de son entreprise.
Programme
Avant
Quiz : révision des concepts comptables et financiers liés au cash
Les enjeux du pilotage par le cash
Les enjeux économiques et financiers.
Les nouveaux enjeux environnementaux.
Autodiagnostic : identifier les principaux enjeux « cash » pour son organisation
Le cadre structurel de l'analyse du cash
Le bilan économique en grandes masses.
Les informations hors bilan.
Les capitaux investis et leur financement : fonds propres et dettes.
La relation entre résultat, bilan et flux de cash.
L'équilibre du haut de bilan et la gestion du Fonds de Roulement (FR).
Les équilibres d'exploitation et leur impact sur le cash.
Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) ou Working Capital Requirement (WCR) et ses composantes.
Cas pratique : faire le diagnostic « cash » d'une structure financière
De la rentabilité au cash généré et disponible
L'analyse de la rentabilité (ROCE et ROE) :
la différence entre rentabilité et cash ;
les différents concepts de cash (généré par l’activité ; requis pour les investissements ; apporté par les (ou versé aux) actionnaires ou prêteurs).
Le free cash-flow opérationnel : Capex de maintien et Capex de développement.
Le cash-flow disponible en trésorerie : du free cash-flow au free cash-flow to equity, et au free cash-flow to debt.
Les tableaux de variation de trésorerie : les méthodes directe et indirecte.
Les reportings et forecasts de free cash-flow et les indicateurs-clés (KPI) du pilotage par le cash.
Cas pratique : calculer le free cash-flow et concevoir le tableau de variation de trésorerie
Les leviers d'actions d'une politique d'optimisation du free cash-flow
Atelier de réflexion : comment peut-on optimiser son free cash-flow ?
L'optimisation des marges.
La gestion et l'optimisation des Capex.
La maîtrise des postes d'exploitation :
le délai de paiement clients avec le DSO ;
l'encours de stock avec le DSI ;
le risque côté fournisseurs avec le DPO.
La maîtrise des postes hors exploitation.
La création de davantage de valeur.
Le déploiement au sein de l'entreprise
Identifier les acteurs opérationnels pour chaque famille d'actions.
Décliner les indicateurs (KPI) pour chaque niveau opérationnel.
Communiquer pour faire adhérer.
Autodiagnostic : concevoir ses indicateurs
Après
Module E-learning : analyse financière - les points-clés
Fiche mémo : les différents DSO
Coaching post-formation : 45 minutes d'accompagnement individuel par téléphone
Évaluati on en ligne : le cash management
Formations complémentaires
Vous pouvez intégrer cette formation dans un itinéraire pédagogique complet :
Avant
- Finance pour non-financiers - Niveau 1( GF1800 )
Elargir
- Les clés de l'analyse financière pour managers non-financiers( GF2830 )
- Maîtriser les techniques courantes de gestion de trésorerie( GT2590 )
- Les fondamentaux de la gestion du risque clients( GR1310 )
Découvrez nos prochaines conférences et formations d’actualité :
- Réussir son introduction en bourse( GW7200 )
- Blockchain : concepts et application( GW7250 )
Cette formation fait partie du cursus de la formation certifiante suivante :
- Certificat Directeur financier( L_GF6000 )
- Certificat Credit management( L-GR6000 )
A qui s'adresse cette formation
Contrôleurs de gestion, trésoriers, credit managers, collaborateurs des services comptables et financiers ou tout responsable souhaitant optimiser le cash en intégrant des variables bilancielles.
Pré-requis
Connaissances de base en comptabilité et finance.Intervenants
Vos principaux intervenants
Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :
-
Son portrait vidéoSabine MAREM,
Consultant & Formateur
Titulaire d’un DESS Finances et Contrôle de Gestion,Sabine MAREM fait valoir plus de 15 ans d’expérience professionnelle au service de la formation. Consultante associée au sein du cabinet DEMC depuis 1998, ses domaines d’intervention sont le contrôle de gestion, le contrôle budgétaire, le tableau de bord, l’analyse financière ainsi que l’économie et la gestion d’entreprise. Elle est aussi auteure de plusieurs articles dans la revue mensuelle Management.
Domaines d’expertise :
Les plus
Les points forts de cette formation sont :
Présentiel : aquisition et application des techniques d'analyse et de pilotage du cash
Module E-learning : analyse financière - les points-clés
Coaching post-formation : 45 minutes d'accompagnement individuel par téléphone
Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques
- Nos formations sont jalonnées de cas pratiques et d’exemples concrets, alliés à des connaissances techniques
- Notre pédagogie favorise l’interactivité entre participants et intervenant
- Un support est remis en début de formation à chaque participant et est disponible sur l’espace pédagogique en ligne
Evaluation de la formation
- Feuille d’émargement à signer par les participants et l’intervenant par demi-journée de formation
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Evaluation de l’action de formation en ligne sur votre espace participant :
- A chaud, dès la fin de la formation, mesurant la satisfaction des participants. Avec votre accord, votre note globale et votre commentaire peuvent être publiés sur notre site au travers d’Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service.
- A froid, 40 jours après la formation permettant de valider le transfert des acquis en situation de travail.
- Remise d’une attestation individuelle de formation sur demande.
Dates et lieux
Dates et lieux des prochaines sessions
Paris
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