• Fiscalité
    • Patrimoine
    • Immobilier
    • Comptabilité
    • Consolidation-Normes IFRS
    • Compliance, audit et risques
    • Gestion-Finance
    • Paie
    • Droit social-GRH
    • Droit des affaires
    • Banque-Assurance
    • Fiscalité
    • Patrimoine
    • Immobilier
    • Comptabilité
    • Consolidation-Normes IFRS
    • Compliance, audit et risques
    • Gestion-Finance
    • Paie
    • Droit social-GRH
    • Droit des affaires
    • Banque-Assurance
    • Nos certificats et diplômes
    • Avocat
    • Comptable
    • Responsable comptable
    • Consolideur
    • Fiscaliste
    • Responsable paie
    • Contrôleur de gestion
    • Auditeur interne
    • Responsable financier
    • Juriste
    • Responsable RH
    • Formation catalogue en intra
    • Formations internationales
    • Formations sur-mesure
    • Le pack compétences +
    • Notre offre digitale
    • Espace pédagogique
    • Fiscalité
    • Patrimoine
    • Immobilier
    • Comptabilité
    • Consolidation-Normes IFRS
    • Compliance, audit et risques
    • Paie
    • Droit social-GRH
    • Droit des affaires
    • Avocat
    • Expert Comptable
    • Comptable
    • Responsable comptable
    • Consolideur
    • Fiscaliste
    • Responsable paie
    • Contrôleur de gestion
    • Auditeur interne
    • Responsable financier
    • Juriste
    • Responsable RH

Le pilotage par le cash

Maîtriser le free cash-flow et ses interactions avec le BFR et les Capex
Objectifs de la formation

Comprendre les enjeux économiques et financiers du pilotage par le cash.Maîtriser le concept du free cash-flow et ses interactions avec le BFR et les Capex.Identifier et actionner les leviers d'optimisation du cash au sein de son entreprise.

Programme
Quiz : révision des concepts comptables et financiers

Les enjeux du pilotage par le cash

Les enjeux économiques et financiers.
Les nouveaux enjeux environnementaux.

Autodiagnostic : identifier les principaux enjeux " cash " pour son organisation

Le cadre structurel de l'analyse du cash

Le bilan économique en grandes masses.
Les informations hors bilan.
Les capitaux investis et leur financement : fonds propres et dettes.
La relation entre résultat, bilan et flux de cash.
L'équilibre du haut de bilan et la gestion du Fonds de Roulement (FR).
Les équilibres d'exploitation et leur impact sur le cash.
Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) ou Working Capital Requirement (WCR) et ses composantes.
Cas pratique : faire le diagnostic « cash » d'une structure financière

De la rentabilité au cash généré et disponible

L'analyse de la rentabilité (ROCE et ROE) :
la différence entre rentabilité et cash ;
les différents concepts de cash (généré par l’activité ; requis pour les investissements ; apporté par les (ou versé aux) actionnaires ou prêteurs).
Le free cash-flow opérationnel : Capex de matintien et Capex de développement.
Le cash-flow disponible en trésorerie : du free cash-flow au free cash-flow to equity, et au free cash-flow to debt.
Les tableaux de variation de trésorerie : les méthodes directe et indirecte.
Les reportings et forecasts de free cash-flow et les indicateurs-clés (KPI) du pilotage par le cash.
Cas pratiques :

calculer le free cash-flow
concevoir le tableau de variation de trésorerie

Les leviers d'actions d'une politique d'optimisation du free cash-flow

Atelier de réflexion : comment peut-on optimiser son free cash-flow ?
L'optimisation des marges.
La gestion et l'optimisation des Capex.
La maîtrise des postes d'exploitation :
le délai de paiement clients avec le DSO.
l'encours de stock avec le DSI.
le risque côté fournisseurs avec le DPO.
La maîtrise des postes hors exploitation.
La création de davantage de valeur.

Le déploiement au sein de l'entreprise

Identifier les acteurs opérationnels pour chaque famille d'actions.
Décliner les indicateurs (KPI) pour chaque niveau opérationnel.
Communiquer pour faire adhérer.
Autodiagnostic : concevoir ses indicateurs
Après
Module E-learning : analyse financière
Formations complémentaires
Vous pouvez intégrer cette formation dans un itinéraire pédagogique complet :
Avant
Elargir
Découvrez nos prochaines conférences et formations d’actualité :
Cette formation fait partie du cursus de la formation certifiante suivante :
A qui s'adresse cette formation

Contrôleurs de gestion, trésoriers, credit managers, collaborateurs des services comptables et financiers ou tout responsable souhaitant optimiser le cash en intégrant des variables bilancielles.

Pré-requis
Connaissances de base en comptabilité.
Intervenants
Vos principaux intervenants

Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :

  • Intervenant référent
    Son portrait vidéo

    Sabine MAREM,

    Consultant & Formateur

    Titulaire d’un DESS Finances et Contrôle de Gestion, elle fait valoir plus de 15 ans d’expérience professionnelle au service de la formation. Consultante associée au sein du cabinet DEMC depuis 1998, ses domaines d’intervention sont le contrôle de gestion, le contrôle budgétaire, le tableau de bord, l’analyse financière ainsi que l’économie et la gestion d’entreprise. Elle est aussi auteur de plusieurs articles dans la revue mensuelle Management.

    Domaines d’expertise :

Les plus
Les points forts de cette formation sont :

Formation jalonnée d'activités pratiques et d’illustrations concrètes pour vous permettre d'acquérir les techniques d'analyse et de pilotage du cash de votre entreprise

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques
  • Nos formations sont jalonnées de cas pratiques et d’exemples concrets, alliés à des connaissances techniques
  • Notre pédagogie favorise l’interactivité entre participants et intervenant
  • Un support est remis en début de formation à chaque participant et est disponible sur l’espace pédagogique en ligne
Evaluation de la formation
  • Feuille d’émargement à signer par les participants et l’intervenant par demi-journée de formation
  • Evaluation de l’action de formation en ligne avec notre partenaire FORMAEVA
    • A chaud, le lendemain de la formation, mesurant la satisfaction des participants
    • A froid, 90 jours après la 1ère évaluation permettant de valider le transfert des acquis en situation de travail
  • Remise d’une attestation individuelle de formation sur demande
Dates et lieux
Dates et lieux des prochaines sessions
Paris
  • - - Session garantie