Formation Evaluation d'entreprise

Appliquer une démarche d'évaluation rigoureuse, étape par étape
Contrairement à une idée reçue largement relayée à tort par les médias grand public, l'évaluation d'entreprise ne consiste en aucun cas à appliquer des « méthodes » et à en faire un mix plus ou moins alchimique pour arriver à une « fourchette » hasardeuse. C'est en réalité une pratique professionnelle rigoureuse qui repose sur une suite d'opérations précises calquées sur celles que mettent en oeuvre les vrais acteurs sur le marché. Cette formation a pour but de proposer les différentes phases de cette méthodologie afin que les participants puissent la reproduire ou simplement s'assurer que les « experts » à qui ils s'adressent l'ont correctement appliquée. Elle concerne toutes les entreprises à l'exclusion des « TPE » et des « start-ups » qui relèvent de problématiques particulières.
  • NOS FORMATIONS BEST
  • Reconduction en 2023

Objectifs et compétences visées de la formation

Dérouler la méthodologie de l'évaluation

Passer d'une vision orientée "moyens" à une vision orientée "marché"

Appliquer le "standard" international de l'évaluation par les revenus

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Dérouler la méthodologie de l'évaluation

Réunir le tryptique « modèle-données-paramètres »

La référence incontournable au fonctionnement du marché

Du bilan comptable au bilan d'évaluation en « fair value »

De la valeur économique à la valeur des titres

Pourquoi la valeur est une estimation du prix et non l'inverse

Les différentes étapes de l'évaluation

Cas pratique : dérouler la succession des phases d'une évaluation sur un cas simplifié

Implémenter le « diagnostic » d'évaluation

Le diagnostic comme justification

L'évaluation de quoi, quand, pour qui et pour quoi faire ?

La prise en compte du contexte et des caractéristiques propres à la cible

La collecte, la vérification et la mise en cohérence des informations

Les 3 diagnostics : stratégique, financier, externe

Cas pratique fil rouge 1/5 : identifier et chiffrer tout ce qui a un impact sur la valeur

Passer d'une vision orientée « moyens » à une vision orientée « marché »

Appliquer l'approche patrimoniale : une phase obligée et non une « méthode »

Pourquoi réévaluer les actifs et les dettes

Les techniques d'estimation de la valeur réelle des biens

Le traitement différentiel des biens d'exploitation et des biens hors exploitation

Les modalités de calcul de « l'actif net réévalué », les retraitements

Cas pratique fil rouge 2/5 : déterminer l'actif net réévalué d'une entreprise

Adopter une vision "marché" : le recours incontournable aux « comparables »

Le principe et les limites de la méthode comparative

Les « multiples » de chiffre d'affaires et d'autres données

Le PER (Price to Earning Ratio) et son usage

La recherche et l'adaptation des « références »

Cas pratique fil rouge 3/5 : appliquer la méthode comparative

Appliquer le « standard » international de l'évaluation par les revenus

Déterminer quand, pourquoi et comment calculer une valeur par les revenus

De la théorie financière au standard international de l'évaluation

Les modèles actuariels et le modèle « DCF » (discounted cash flows)

L'estimation des flux de trésorerie et de la valeur résiduelle

La détermination du taux d'actualisation

Vérifier l'existence d'un goodwill et le mesurer

Cas pratique fil rouge 4/5 : déterminer le coût du capital et faire le « test de rentabilité »

Corriger et extrapoler les « free cash-flows » pour en déduire la valeur

Comment extrapoler les résultats passés

Les retraitements possibles

Le business plan et la justification des hypothèses

Variantes, scénarios et analyses de sensibilité

L'évaluation de la valeur économique par les « free cash flows »

Cas pratique fil rouge 5/5 : estimer la valeur économique et en déduire la valeur des titres

Cas pratique de synthèse : critiquer une évaluation faite par d'autres

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Responsables comptables - Responsables administratifs et financiers - Directeurs administratifs et financiers - Contrôleurs de gestion - Dirigeants d'entreprise - Experts-comptables - Avocats - Fiscalistes - Consolideurs

Pré-requis de la formation

Avoir le niveau de la formation :

Les plus
Les points forts de cette formation sont :

La formation se déroule sur la base d’études de cas à partir desquels sont déroulées les étapes, phases, diagnostic, hypothèses, calculs d'une évaluation

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 40 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation

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