Proposer un cadre complet d’approche des financements des entreprises prenant en compte la vision crédit, les aspects communication, la diversité des bailleurs et les clauses critiques dans la négociation avant d’aboutir à une vision intégrée de la structure de financement optimale.
Objectifs de la formation
S’initier à l’approche crédit des institutions financières.Être en mesure de gérer un processus de négociation des lignes de financement.Concevoir une structure de bilan cohérente.
Programme
L’évaluation du risque de crédit et les notations
Réalité des défauts de paiement.
Généralisation du phénomène de la notation.
Méthodologie des agences de notation.
La notation Banque de France.
Cas pratique : analyser la fiche méthodologique d’une agence de notation
Quel financement pour quelle situation ?
Financer la croissance externe.
Financer par dette le BFR.
Financer une réduction de capital.
Se financer en situation houleuse.
Partage d'expériences : de quels autres cas les participants souhaitent-ils discuter ?
La construction d'une Debt Story
L'Equity Story et la Debt Story
.Les fondamentaux d’une Debt Story.
Les attentes des différentes familles de bailleurs.
Illustration : la communication financière de quelques groupes cotés
Quelques clauses critiques dans les contrats de prêt
Les caractéristiques d’un contrat de prêt.
Les clauses susceptibles de renchérir un prêt.
Les clauses d’exigibilité anticipée.
Les clauses limitant la gouvernance de la société.
Les clauses sur les cessions de la créance.
Les clauses de gestion de la vie du prêt.
Les références à des codes type ISDA…
Partage d'expériences : quelles difficultés les participants ont-ils vécues ?
Vers une structure de financement optimale
Quels actifs faut-il posséder pour gérer l’activité ?
Quel niveau de risque est acceptable pour l’entreprise.
Les approches pour fixer une structure de financement optimale.
Les cycles du marché.
Atelier de réflexion : que retenir de la journée pour son entreprise ?
Formations complémentaires
Vous pouvez intégrer cette formation dans un itinéraire pédagogique complet :
Avant
- Comment mener une analyse financière ( GF2450 )
Elargir
- Les mécanismes du LBO et l'environnement du Private Equity ( GV3200 )
- Ingénierie financière ( GV3400 )
Découvrez nos prochaines conférences et formations d’actualité :
- Réussir son introduction en bourse ( GW7200 )
A qui s'adresse cette formation
Membres de comité des risques et d’audit, dirigeants, directeurs généraux, directeurs financiers, responsables comptables et financiers, trésoriers, responsables de la communication financière.
Pré-requis
Aucune connaissance spécifique n'est nécessaire.
Les plus
Les points forts de cette formation sont :
L'approche pragmatique et technique de l'intervenant
Ouvrage remis « Vernimmen - Finance d'entreprise » (Éd. Dalloz)
Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques
- Nos formations sont jalonnées de cas pratiques et d’exemples concrets, alliés à des connaissances techniques
- Notre pédagogie favorise l’interactivité entre participants et intervenant
- Un support est remis en début de formation à chaque participant et est disponible sur l’espace pédagogique en ligne
Evaluation de la formation
- Feuille d’émargement à signer par les participants et l’intervenant par demi-journée de formation
-
Evaluation de l’action de formation en ligne avec notre partenaire FORMAEVA
- A chaud, le lendemain de la formation, mesurant la satisfaction des participants
- A froid, 90 jours après la 1ère évaluation permettant de valider le transfert des acquis en situation de travail
- Remise d’une attestation individuelle de formation sur demande
Dates et lieux
Dates et lieux des prochaines sessions
Paris
GV3300