Formation Variance swaps et volatilité

Traiter la volatilité avec options et swaps

Objectifs et compétences visées de la formation

Mesurer et visualiser la volatilité

Expliquer le fonctionnement, le prix et le marché des swaps de variance

Intégrer ces instruments dans sa gestion

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

La volatilité : mode d'emploi

Volatilité historique et implicite

Estimation de la volatilité

Skew, smile et nappe de volatilité

Une classe d'actifs à part entière

Application en période de forte / faible volatilité

Etude de cas : comprendre les indices de volatilité VIX, VDAX et VSTOXX

Etude de cas : identifier des opportunités de trading sur la structure par terme des volatilités

Capturer la volatilité

Avec des stratégies optionnelles vanille

Avantages et limites de ces stratégies

Etude de cas : construire des stratégies de capture de la volatilité à partir d'options vanille

Swaps de variance

Evolution du marché, motivation et comportement des acteurs

Mécanisme des swaps de variance

Comment valoriser un swap de variance ?

Quel mark to market ?

Impact de la convexité sur le prix

Avantages et limites de ces stratégies pour capturer la volatilité

Etude de cas : analyse d'un term sheet d'un swap de variance

Etude de cas : calcul du mark to market d'un swap de variance

Réplication et couverture

Répliquer un swap de variance à partir de calls et de puts vanille

Calculer les grecques des swaps de variance

Utilisations simples et avancées des swaps de variance

Couverture sur le marché action

Trading directionnel sur la volatilité

Arbitrage de la structure par terme de la volatilité et des volatilités actions contre CDS

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Traders - Sales - Structureurs - Analystes quantitatifs

Pré-requis de la formation

La participation à cette formation requiert d'avoir de solides connaissances et expériences sur le sujet.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation