Formation Techniques quantitatives du Risk Management

Modéliser pour mesurer, gérer et couvrir les risques d'un portefeuille

Objectifs et compétences visées de la formation

Couvrir les risques de taux en intégrant la corrélation et les composantes principales

Gérer le risque marché et le risque de crédit

Adapter la couverture aux profils non-linéaires du portefeuille

Modéliser les instruments et les facteurs de risque pour une gestion du risque optimisée

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Facteurs de risque et calcul de la VaR

Risque linéaire

Notion de couverture optimale

Applications : couverture en duration

sensibilité aux variations de taux

corrélations et analyse en composantes principales

risque d'un portefeuille obligataire

Etudes de cas : comprendre l'utilisation de l'ACP et la couverture des risques de taux

Applications : couverture en bêta

Modèle à un facteur

Modèle à plusieurs facteurs

TP Excel

calcul du bêta historique d'une action

décomposition de la variance entre risque de marché et risque spécifique

calcul de la couverture optimale d'une exposition aux variations de prix d'une matière première

Risque non linéaire

Modèle d'évaluation d'options européennes simples

Calcul des « grecques »

TP Excel : calcul de la variation de la valeur d'un portefeuille en fonction du gamma et du thêta

Modélisation des facteurs de risque et estimation de la volatilité

Loi normale

Estimation de la volatilité

volatilité historique et implicite

Calcul de la VaR

Paramètres de calcul

Portefeuille linéaire

VaR historique / Var delta-normale

TP Excel

estimation de la VaR d'un portefeuille d'actions

simulation de variables corrélées par la méthode de Choleski

Portefeuille non linéaire

Simulations de Monte-Carlo

Modèle quadratique

limites de la VaR

Avantages et inconvénients des approches de variance-covariance

Modèles à volatilité stochastique

Modèle de moyenne mobile à pondération exponentielle

Modèle GARCH(1,1)

TP Excel : prévisions de volatilité de taux de change et de rendements boursiers

Risque de crédit et modèles de portefeuille

Terminologie

Exposition au défaut

Probabilité de défaut

Perte moyenne anticipée et non anticipée

Profils d'exposition au défaut

Prêt bancaire ou emprunt obligataire

Transaction sur dérivés

Estimation des probabilités de défaut

Notation externes et internes

Estimation à partir des spreads de crédit

Modèles de portefeuille

VaR de crédit

Modèles de Vasicek et Merton

Credit Metrics

Credit Risk Plus

TP Excel

estimation de la distance au défaut selon le modèle de Merton

estimation du spread d'asset swap selon l'intensité de défaut

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Risk managers - Analystes quantitatifs - Gérants - Traders

Pré-requis de la formation

Niveau de la formation :

Intervenants
L'intervenant de cette formation

Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :

  • Christine Turpaud

    Christine a 20 ans d'expérience en BFI, dont 10 ans en tant qu'analyste «fixed income» et 5 ans de Middle Office financements structurés. Elle a créé une société de valorisation de portefeuilles obligataires et de contrôle des transactions. Elle est responsable pour Bärchen de la préparation aux certifications professionnelles.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation

Dates et lieux
Dates et lieux des prochaines sessions
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