Formation Structurés de taux : montages et utilisations

Construire et valoriser les principaux produits structurés de taux
  • Reconduction en 2023

Objectifs et compétences visées de la formation

Décrire le marché et les acteurs des structurés de taux et leurs motivations respectives

Décomposer les principaux structurés dans le marché et calculer leurs prix

Enumérer les risques des produits structurés de taux

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Comment construit-on un structuré ?

Principes généraux de montage

Les différents types de structurés

Prix théorique et coût de couverture

Le marché secondaire

La demande : Besoins et contraintes selon les segments de clientèle et l'horizon d'investissement

L'offre : Typologie des principaux produits répondant aux critères de la demande

Options de 1ère génération : les briques de base

Caps et Floors sur Euribor

Swaps et Swaptions

Caps et Floors sur CMS

CDS et options sur CDS

Options binaires et range

Volatilités log-normales, normales et log-shiftées

TP Excel :

Construire une obligaton taux fixe callable par l'émetteur

Construire un flotteur euribor cappé flooré

Etude des sensibilités de ces produits

Focus sur les produits « callables » et les "vol bonds"

La notion de vente de convexité

Le cas des « Vol bonds »

TP Excel:

Construire une obligation taux fixe callable par l'émetteur

Construire un vol bonds

Structurés de 2nde génération

Une introduction au « path dependent »

Comment identifier un produit « path dependent » ?

Principes généraux de Monte Carlo et « LMM »

Focus sur les « Tarns » et « Snow ball »

Focus sur les produits auto callable

Retour sur la notion de convexité

TP Excel : estimation du prix d'un structuré de 2nde génération par Monte-Carlo

Pour aller plus loin

Structurés taux /crédit

Analyse des callables taux fixe avec émetteur high yield

Analyse des hybrides crédit taux fixe / taux variable

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Gérants - Vendeurs et spécialistes produits en banque d'affaires et sociétés de gestion - Analystes quantitatifs - Toute personne ayant déjà des notions maîtrisées sur le sujet et souhaitant se perfectionner.

Pré-requis de la formation

La participation à cette formation requiert d'avoir de solides connaissances et expériences sur le sujet.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 40 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation