Formation Rentabilité et équilibre financier des investissements

Analyser la rentabilité et le financement d'un projet d'investissement
Lorsque l'on doit étudier une opération comme un investissement qui implique à la fois le présent et le futur, on se sent souvent démuni au niveau des outils et sceptique quant à la pertinence d'une prévision. Or c'est précisément dans ce genre de situation qu'il est utile de planifier les choses et de disposer d'une méthodologie rigoureuse pour réduire l'incertitude. Cette formation vous permettra de comprendre et de construire un "plan d'investissement et de financement prévisionnel", plus connu sous l'appellation "business plan" et d'en tirer toutes les informations pertinentes pour prendre une décision raisonnée. Comment modéliser la réalité ? Quels critères utiliser et quand ? Est-ce rentable ? Est-ce viable ? Quelles sont les variantes ? Et d'une manière générale : comment renforcer votre contrôle sur le projet ?

Objectifs et compétences visées de la formation

Réaliser la modélisation financière de l'investissement

Evaluer la rentabilité et vérifier l'équilibre financier de l'investissement

Valider les prévisions économiques du projet

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Réaliser la modélisation financière de l'investissement

Mettre en place les éléments de l'étude financière

Comment représenter le réel et choisir les hypothèses de représentation

Mettre en œuvre les phases du processus d'analyse et de décision

Rentabilité et équilibre : les deux volets de l'étude financière, priorités et critères ad hoc

Pourquoi préférer l'usage de "cash flows" ?

Cas pratique : établir la relation entre cash flows et résultats comptables

Etablir le "business plan"

L'échéancier des flux monétaires et ses composantes

Les divers flux de trésorerie et leur prise en compte dans l'étude : CAF, EBITDA, CAPEX, Working Capital, "Free cash flows"

L'établissement des documents prévisionnels

La forme à donner au "plan d'investissement"

Cas pratique : à partir des prévisions chiffrées d'un projet, établir le business plan complet sur Excel : comptes de résultats, bilans et tableaux de flux prévionnels

Evaluer la rentabilité et vérifier l'équilibre financier de l'investissement

Calculer les indicateurs de rentabilité

La Valeur Actuelle Nette (VAN)

Le Taux de Rendement Interne (TRI)

Les taux de rendement comptables (ROI, ROA, ROE)

Le délai de récupération du capital investi (Pay back)

Les critères à double taux

Que faut-il penser de ces critères en pratique ?

Cas pratique : à partir du business plan, calculer les indicateurs de rentabilité sur Excel puis porter un jugement sur la rentabilité

Vérifier l'équilibre financier de l'investissement

Les possibilités de financement

Les sources de financement et leurs coûts

L'estimation du taux d'actualisation

Le plan de financement et le suivi de la trésorerie

La forme à donner au "plan de financement"

VAN et TRI sur fonds propres

Cas pratique : compléter le business plan sur Excel, vérifier l'équilibre du financement et évaluer l'impact sur les fonds propres

Valider les prévisions économiques du projet

Déterminer les prévisions économiques

Les dépenses d'investissement en immobilisations et en BFR

Les revenus d'activité et l'autofinancement du projet

La durée d'analyse et les valeurs résiduelles

Les autres aspects du calcul des flux (fiscalité, inflation…)

L'adaptation aux cas particuliers

Cas pratique : traduire les données économiques dans le modèle d'analyse

Fiabiliser les prévisions économiques

Arborescence, présentation et critique du business plan

Portée et limites des indicateurs

La difficile prise en compte explicite du risque

Les variantes : analyses de sensibilité et scénarios

Les simulations et la remise en cause des choix initiaux.

Cas pratique : critiquer une étude produite par d'autres

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.
Formations complémentaires

A qui s'adresse cette formation

Responsables comptables - DAF - Responsables administratifs et financiers - Contrôleurs de gestion - Experts-comptables - Directeurs de business unit - Trésoriers

Pré-requis de la formation

Des bonnes bases en comptabilité et en finance d'entreprise

Intervenants
L'intervenant de cette formation

Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :

  • Christian Pierrat

    Expert financier et consultant

    Ancien élève de l'ENS de Cachan, diplômé d'expertise comptable, docteur en gestion financière, professeur agrégé des universités. Il partage son activité professionnelle entre des prestations de formation et des interventions en entreprise. Il est l'auteur de plusieurs livres. Son expérience dans le domaine de la finance d'entreprise au sens large lui vaut sa notoriété actuelle.

Les plus
Les points forts de cette formation sont :

Formation animée par Christian Pierrat, auteur de l'ouvrage « La gestion financière de l'entreprise » (Éd. La Découverte)

Pendant la formation, les participants sont amenés à utiliser un modèle de « template » sur Excel et en disposent ensuite

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation

Dates et lieux
Dates et lieux des prochaines sessions
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