Plongez dans l'univers fascinant du pricing et de la couverture des options vanilles, et acquérez les connaissances approfondies nécessaires pour optimiser vos stratégies de trading, gérer efficacement vos risques et exploiter tout le potentiel de ces instruments financiers sophistiqués.
Objectifs pédagogiques
Programme de la formation
Engagement
Décrypter les options vanilles
Qu'est-ce qu'un un call, un put, un sous-jacent, un strike ?Payoff d'un call / d'un put, stratégies d'exercice, différences avec un contrat forwardOptions à la monnaie, dans et en dehors de la monnaieEtablir les hypothèses d'évaluation et les premières propriétés
L'absence d'opportunité d'arbitrageInégalités vérifiées par les prix des calls et putsLa parité call-putQuels sont facteurs qui déterminent le prix d'une option ?Introduction aux sensibilités : Delta, Gamma, Véga, Thêta et RhoEvaluer d'un call dans le modèle binomial
Présentation du modèle binomial (1 période et deux états du monde)Le prix d'une option comme valeur du portefeuille de couvertureConcept de probabilité risque-neutreUtiliser le modèle de Black & Scholes
Présentation intuitive des hypothèses du modèleLa formule de Black & ScholesValeur intrinsèque et valeur tempsVolatilité historique vs volatilité impliciteIntroduction à la problématique du smile / skew de volatilitéInterpréter l'évolution des grecques et la gestion en delta
Effets du cours du sous-jacent et du temps restant jusqu'à échéance sur le prix, le delta, le gamma et le véga d'une optionPrincipe général de la couverture delta-neutre d'une optionEvaluer le risque résiduel d'une couverture delta-neutre
Le P&L du trader : gamma vs. thétaDe la couverture d'une option à la gestion d'un book d'optionsTransfert
À qui s’adresse cette formation ?
Toutes les fonctions opérationnelles d’un Front Office (Banques, Assurances, Sociétés de gestion/Asset Managers, Banques privées, Family office, Courtiers) – Senior bankers- Relationship managers Institutionnels - Département Risk Management – Contrôle interne - Collaborateurs middle et back office - Managers et collaborateurs de la fonction IT – Consultants SSII Banque-Assurance-- Relation Investisseurs – Collaborateurs d'établissements d'assurance ou de réassurance, fonction finances - Direction financière et trésorerie entreprise
Pré-requis
Une première expérience pratique sur le sujet est préférable ainsi qu’une bonne pratique d’Excel
Moyens pédagogiques
Satisfaction et Evaluation
Parmi nos formateurs
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, le coaching, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement. Suite à la réforme de la formation 2018, les missions des OPCO vont être redéfinies d’ici 2021.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.
Formations complémentaires
Vos avis sur la formation
