Formation Pricing et risk management des options exotiques

Appliquer les formules analytiques (différences finies, arbres, Monte Carlo,…) aux modèles de pricing exotiques
  • Reconduction en 2023

Objectifs et compétences visées de la formation

Appréhender les risques liés aux principales classes d'options exotiques

S'initier aux modèles d'évaluation et maîtriser leurs paramètres

Comprendre les méthodes numériques de pricing et leur implémentation

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Où situer la limite entre vanille et exotique ?

Rappels sur les options vanille

Spécificités des différents marchés : taux / change / action

Typologie des options exotiques

Path-dépendance

Grandes classes d'options exotiques

Popularité des produits, marché par marché

Une étape cruciale : le choix du modèle

Un choix guidé par les spécificités du produit

Illustration sur différents exemples : digitales et spread options

Formule analytique Vs. méthode numérique

Formules analytiques appliquées

Digitale

Barrière

Américaine

Lookback

Asiatique géométrique

TP Excel : Pricing d'une digitale, illustration de sensibilité au niveau de la volatilité et de la pente du smile

Approches semi-analytiques

Méthodes d'intégration numérique

TP Excel : Pricing d'une option sur spread de strike non nul

Méthodes numériques

Arbres : mise en place d'un pricing par arbres

EDP : principe et implémentation pratique via différences finies

Approche par simulation : la méthode de Monte Carlo

Critères de choix / avantages / inconvénients des différentes approches

Focus sur l'approche Monte Carlo

Fondements théoriques : loi des grands nombres et théorème central limite

Intervalle de confiance

Générateurs aléatoires

Simulation de lois normales, de mouvements browniens

Simulation au cours du temps d'un sous-jacent log-normal

TP Excel : Pricing d'un call par Monte Carlo, vérification via Black & Scholes

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Toute personne ayant déjà des notions maîtrisées sur le sujet et souhaitant se perfectionner.

Pré-requis de la formation

La participation à cette formation requiert d'avoir de solides connaissances et expériences sur le sujet.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 40 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation