Formation Pricing et modélisation des swaps et options de taux

Modéliser et valoriser les swaps, caps & floors, swaptions et options exotiques de 1ère génération
Cette formation s'intéresse avant tout aux produits dérivés eux-mêmes et notamment à leurs utilisations en gestion des risques. Il sera néanmoins question d'une compréhension quantitative de ces instruments, facilitée par de nombreux exemples sur Excel et par l'utilisation d'un pricer prêt à l'emploi.

Objectifs et compétences visées de la formation

Evaluer un swap, un cap, un floor, une swaption et comprendre leurs utilisations en gestion des risques de taux

Construire via un pricer Excel des produits structurés au moyen d'options de taux

Appliquer les modèles à quelques produits exotiques de taux simple

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Introduction

Qu’est-ce qu’un risque de taux ?

Cash flow hedge vs Fair value hedge

Quelques rappels sur la courbe des taux

Les swaps de taux (IRS)

Taux monétaires EURIBOR, FRA et futures sur EURIBOR

Les swaps de taux : utilisations, conventions et calcul des flux

Évaluation d’un swap, taux swap, MtM d’un IRS en fonction du taux swap

Sensibilité et convexité d’un swap vis-à-vis des taux d’intérêt

Couverture des risques de taux au moyen des swaps

Caps, floors et swaptions

Pricing d’un cap / floor par la formule de Black & Scholes

Utilisation des caps & floors pour limiter un risque de cash-flow

Smile de volatilité sur les caps

Pricing d’une swaption par la formule de Black & Scholes

Utilisation des swaptions pour structurer des swaps annulables (callable) ou des emprunts à taux variable convertissable à taux fixe

Le cas des swaptions bermudas

Introduction aux exotiques de taux

Principe général ajustements de convexité

Produits CMS

Quelques autres exotiques simples : reverse floaters et corridor range accrual

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Gérants - Banquiers privés - Analystes quantitatifs - Managers et collaborateurs de la fonction Middle Office - Toute personne souhaitant approfondir ses connaissances sur le sujet

Pré-requis de la formation

La participation à cette formation requiert d'avoir de solides connaissances et expériences sur le sujet

Intervenants
L'intervenant de cette formation

Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :

  • Antonin Chaix

    Antonin est un spécialiste des dérivés de taux. Ancien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib, Antonin a développé pour Bärchen plusieurs modules sur les mathématiques financières et le pricing des dérivés complexes. Il codirige également le Diplôme de Finance Quantitative (DiFiQ) en partenariat avec l'ENSAE et Dauphine.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation

Dates et lieux
Dates et lieux des prochaines sessions
PARIS
  • -
  • -
A DISTANCE
  • -
  • -