Formation Pricing et modélisation des obligations convertibles

Décomposer les structures et clauses de protection des obligations convertibles pour les modéliser

Anciennement formation Barchen
2 jours Captation Expertise
tealium

Objectifs pédagogiques

Lister les différentes expositions des obligations convertiblesExpliquer de manière détaillée le comportement en prix et sensibilités des clauses des convertiblesCouvrir de la meilleure façon les différents risques sous-jacents

Programme de la formation

Engagement

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur recevra vos objectifs de progrès.

Pricing simple des obligations convertibles vanilles

Modèle de diffusion des sous-jacents action et créditCalibration du modèle sur des données de marchéPricing de l'obligation convertible et analyse des sensibilitésImpact de la volatilitéImpact du créditCalibration du couple crédit / volatilitéIntroduction des dividendes

Pricing des obligations convertibles vanilles distressed « busted »

Modèle de diffusion des sous-jacents action et créditCalibration du modèle sur des données de marchéPricing de l'obligation convertible et analyse des sensibilitésImpact de la volatilitéImpact du créditCalibration du couple crédit / volatilité

Couverture des obligations convertibles vanilles

Couverture en actionsCouverture en CDSCouverture en tauxCouverture en options

Modélisation des clauses courantes

PutHard callSoft call

Structures de convertibles : conversion

BideviseEchangeableWarrant attachéOCEANEMandatoryResetConversion contingente (Coco)

Clauses de protection

Protection en cas de dividendeProtection en cas d'OPA
  • TP Excel
Pricing et couverture d'une obligation convertible plain vanilla, comparaison au modèle Black and Scholes, impact sur la notion de volatilité implicitePricing et couverture d'une obligation convertible plain vanilla distressed ou comment se préparer à la prochaine crisePricing des nouvelles émissions d'obligations convertibles : liens entre prime, coupon et clausesPricing et couverture des soft callsPricing et couverture d'une obligation convertible Mandatory : introduction du skewSimulation du PnL en cas d'OPA et d'activation de la clause de protection

Transfert

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

À qui s’adresse cette formation ?

Gérants - Analystes quantitatifs - Structureurs - Toute personne ayant déjà des notions maîtrisées sur le sujet et souhaitant se perfectionner

Pré-requis

La participation à cette formation requiert d'avoir de solides connaissances et expériences sur le sujet

Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétencesAcquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentationApprentissage collaboratif lors des moments synchronesParcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfertFormation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Satisfaction et Evaluation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF ServiceA froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travailSuivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation

Parmi nos formateurs

  • Arnaud Elmaleh

    Arnaud Elmaleh est Assureur vie, Investisseur, Gérant d'actifs, Actuaire

    Ingénierie Financière | Marchés de capitaux | Actifs illiquides | ALM | Assurance Vie | Gestion d'actifs | Produits dérivés

    Institut des Actuaires

    ISFA 1996

    TRIUM EMBA 2018 (HEC, LSE & NYU)

    Certification AMF 2011

    Agrément CIF, Agrément Orias Assurance et Agent Immobilier (carte T de la Chambre de Commerce et d'Industrie)

Financement de la formation

Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :

Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, le coaching, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…

Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.

L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement. Suite à la réforme de la formation 2018, les missions des OPCO vont être redéfinies d’ici 2021.

N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.

Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.

Inter

2 jours
Réf 608
Repas inclus (en présentiel)
2 050 € HT

Nos sessions 2024 en présentiel à Paris se dérouleront à Paris ou à Paris-La Défense

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Intra

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Sur-mesure

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Ce programme pourra servir de base à la construction d’une formation sur-mesure adaptée à vos besoins et à votre environnement professionnel

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