Formation Pricing et modélisation des obligations convertibles

Décomposer les structures et clauses de protection des obligations convertibles pour les modéliser
  • Reconduction en 2023

Objectifs et compétences visées de la formation

Lister les différentes expositions des obligations convertibles

Expliquer de manière détaillée le comportement en prix et sensibilités des clauses des convertibles

Couvrir de la meilleure façon les différents risques sous-jacents

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Pricing simple des obligations convertibles vanilles

Modèle de diffusion des sous-jacents action et crédit

Calibration du modèle sur des données de marché

Pricing de l'obligation convertible et analyse des sensibilités

Impact de la volatilité

Impact du crédit

Calibration du couple crédit / volatilité

Introduction des dividendes

Pricing des obligations convertibles vanilles distressed « busted »

Modèle de diffusion des sous-jacents action et crédit

Calibration du modèle sur des données de marché

Pricing de l'obligation convertible et analyse des sensibilités

Impact de la volatilité

Impact du crédit

Calibration du couple crédit / volatilité

Couverture des obligations convertibles vanilles

Couverture en actions

Couverture en CDS

Couverture en taux

Couverture en options

Modélisation des clauses courantes

Put

Hard call

Soft call

Structures de convertibles : conversion

Bidevise

Echangeable

Warrant attaché

OCEANE

Mandatory

Reset

Conversion contingente (Coco)

Clauses de protection

Protection en cas de dividende

Protection en cas d'OPA

TP Excel

Pricing et couverture d'une obligation convertible plain vanilla, comparaison au modèle

Black and Scholes, impact sur la notion de volatilité implicite.

Pricing et couverture d'une obligation convertible plain vanilla distressed ou comment se préparer à la prochaine crise.

Pricing des nouvelles émissions d'obligations convertibles : liens entre prime, coupon et clauses.P

ricing et couverture des soft calls

Pricing et couverture d'une obligation convertible Mandatory: introduction du skew.

Simulation du PnL en cas d'OPA et d'activation de la clause de protection.

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Gérants - Analystes quantitatifs - Structureurs - Toute personne ayant déjà des notions maîtrisées sur le sujet et souhaitant se perfectionner.

Pré-requis de la formation

La participation à cette formation requiert d'avoir de solides connaissances et expériences sur le sujet.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 40 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation