Formation Obligations convertibles : les fondamentaux

Décrire les mécanismes et modèles de valorisation des obligations convertibles

Objectifs et compétences visées de la formation

Décrire l'environnement du marché européen des obligations convertibles

Décomposer la valorisation d'une obligation avec options intégrées

Discuter les avantages et les inconvénients des obligations convertibles en gestion de portefeuille

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Fondamentaux des obligations convertibles

Définition d'une obligation convertible ou échangeable (OCEANE, ORNANE, ORA) et analyse d'un prospectus d'émission

Définitions et analyse des droits et options non conventionnels

ratchet

changement de contrôle

sequestre de titres

Marchés liés aux obligations convertibles (Crédit, CDS, Options) et rappels de calculs actuariels et optionnels

Panorama du marché des obligations convertibles

données historiques

situation de marché

Intervenants :

émetteurs

intermédiaires (banque, broker)

investisseurs (compte propre, gestionnaires, arbitragistes) et techniques de gestion

Calcul du prix d'une obligation convertible

Composition du prix d'une obligation convertible : plancher actuariel & option

Importance des données de modèle : couple volatilité / prime de crédit

Paramètres clés et sensibilités

Delta

sensibilité action

sensibilité obligataire

sensibilité au risque de crédit

TP Excel :

réalisation d'un pricer simple sur EXCEL

calcul du prix d'une obligation convertible

limites d'un pricer simple

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Gérants - Banquiers privés - Analystes quantitatifs - Managers et collaborateurs des fonctions de contrôle interne - Toute personne souhaitant acquérir des compétences supplémentaires sur ce sujet

Pré-requis de la formation

Une expérience pratique sur le sujet est recommandée

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation

Dates et lieux
Dates et lieux des prochaines sessions
PARIS
  • -
  • -
A DISTANCE
  • -
  • -