Formation Mécanismes et gestion Middle office des dérivés OTC Complexes

Appliquer les impératifs règlementaires dans les trades workflow sur les dérivés OTC complexes

Objectifs et compétences visées de la formation

Illustrer les mécanismes et utilisations de dérivés OTC complexes à l'aide d'exemples

Dérouler tous les processus Middle et Back Office des Dérivés OTC complexes

Visualiser les workflows avec un focus sur les points critiques

Calculer les besoins de collatéralisation des Dérivés OTC bilatéraux

Evaluer les impacts liés à la réglementation sur les Dérivés OTC complexes

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Les mécanismes et stratégies d'utilisation des dérivés OTC complexes

NDF

Credit Default Swap

Equity Swap

Total Return Swap

Commodity Swap

CFD

Option de change

Option sur actions

Swaption

Des schémas seront réalisés à l'aide d'exemples concrets (environ 30min dédiées à chaque instrument), ces exemples pouvant être ceux des apprenants s'ils le souhaitent

Gestion Middle & Back Office

Exécution du trade

Réception et enregistrement

Matching du trade (affirmation/confirmation)

affirmation

confirmation

exemple de schéma affirmation/confirmation

monitoring des confirmations FBF/ISDA

Cash flows

calculs des flux cash

réconciliation des flux cash avec les contreparties

envoi des messages de paiement via Swift

Gestion des événements

gestion des résiliations par anticipations

gestion des assignations/novations

paiement/réception des soultes

monitoring des événements de crédit sur CDS

options : paiement de primes ; exercice de l'option

La documentation juridique des Dérivés OTC

la documentation anglo-saxonne, l'ISDA : son rôle au plan mondial ; étude des contrats (Master agreement, CSA, Protocols, Confirmation, Early termination/novation)

la documentation française : FBF

La collatéralisation des dérivés OTC complexes

Le risque de contrepartie

Mécanisme de la collatéralisation

Exemple concret de collateral management d'un portefeuille de swaps

Processes Middle Office du Collateral Management

Les impacts règlementaires sur la gestion middle office des dérivés OTC complexes

Rappels de la règlementation EMIR

la règlementation EMIR

les identifiants règlementaires (LEI, UTI, UPI...)

Les impacts opérationnels de la règlementation EMIR

timely confirmation : affirmation et confirmation

réconciliation des positions : caractéristiques des trades, valorisation

compression des trades

résolution des différends

reporting vers le Trade Repositories

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Managers et collaborateurs de Middle et Back Office - Responsables conformité - Juristes - Toute personne ayant déjà des notions maîtrisées sur le sujet et souhaitant se perfectionner

Pré-requis de la formation

La participation à cette formation requiert d'avoir de solides connaissances et expériences sur le sujet

Intervenants
L'intervenant de cette formation

Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :

  • Dominique Iroz

    Dominique a débuté sa carrière en 1985 chez BNP au sein du Middle Office Produits Dérivés OTC de la Salle des Marchés où il a occupé le poste de Responsable Adjoint. Il a ensuite intégré la filiale BNP Paribas Securities Services en 2000 afin de développer l'activité d'outsourcing de Middle Office Dérivés OTC pour les clients institutionnels français et étrangers. De 2008 à 2013, il a été en charge du Strategic Operating Model sur les Dérivés OTC pour accompagner le big-bang sur les marchés. Depuis 2014, Dominique est Global Product Manager pour l'Europe concernant les asset managers, assureurs et les banques. Il assure une veille réglementaire au plan mondial : EMIR, MiFID II, SFTR, MAR, DFA, ASIC, MAS, HKMA, FinfraG. Il anime régulièrement des sessions de formations internes en français et en anglais en France et en Europe (Bruxelles, Luxembourg, Francfort, Milan, Londres, Dublin, Varsovie).

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation

Dates et lieux
Dates et lieux des prochaines sessions
PARIS
A DISTANCE