Formation Mathématiques financières pour les produits de taux : les fondamentaux

Appliquer les techniques de calcul actuariel pour valoriser forwards, futures et swaps de taux et les utiliser
  • Reconduction en 2023

Objectifs et compétences visées de la formation

Valoriser les produits de taux grâce aux bases du calcul actuariel

Mesurer la sensibilité / duration / convexité des obligations

Calibrer des swaps de taux en couverture d'un portefeuille

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Les bases du calcul actuariel

Notion de taux d'intérêt

Capitalisation et actualisation

Valeur actuelle d'une série de flux futurs

Intérêts simples et intérêts composés

Intérêts précomptés et intérêts post-comptés

Valeur Actuelle Nette (VAN) et Taux de Rendement Interne (TRI) d'une stratégie d'investissement

Prêts / emprunts : les différents types d'amortissement

TP Excel : Calcul d'intérêts simples et composés, VAN, TRI, construction de tableaux d'amortissement

Introduction à la courbe des taux, à l'actualisation

Principe et utilité

Les différents types de courbes

Zéro-coupon (ZC), taux zéro-coupon, courbe zéro-coupon

Stripping de la courbe ZC à partir des instruments financiers de marché

TP Excel : Valeur actuelle d'une série de flux futurs à partir d'une courbe zéro-coupon

Evaluer les obligations et appréhender leurs risques

Qu'est ce qu'une obligation ?

Quelles sont ses caractéristiques ?

Déterminants du prix d'une obligation : risque de taux et risque de crédit

Rating et spread de crédit

Taux de rendement actuariel d'une obligation

Analyse en duration / sensibilité / convexité

La cotation en pratique : coupon couru, clean price et dirty price

Autres types d'obligations

TP Excel :

Calcul du TRA sur plusieurs obligations

Evaluation de la duration et de la sensibilité d'une obligation de 10 ans.

Calcul du coupon couru et du dirty price à partir du cours de l'obligation

Marché interbancaire, swaps de taux

Les taux monétaires EONIA et EURIBOR

FRA et futures sur EURIBOR

Les swaps de taux (IRS) : utilisation, évaluation des deux jambes, définition du taux swap

TP Excel :

Calcul des intérêts sur placement EURIBOR

Calcul des variations de valeur d'un swap suivant différents mouvements de taux

Couverture d'un risque de taux au moyen d'un swap

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Tout collaborateur de banque ou d'institution financière souhaitant développer ses compétences en mathémaiques financières

Pré-requis de la formation

Une expérience pratique sur le sujet est recommandée.

Intervenants
L'intervenant de cette formation

Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :

  • Antonin Chaix

    Antonin est un spécialiste des dérivés de taux. Ancien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib, Antonin a développé pour Bärchen plusieurs modules sur les mathématiques financières et le pricing des dérivés complexes. Il codirige également le Diplôme de Finance Quantitative (DiFiQ) en partenariat avec l'ENSAE et Dauphine.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 40 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation