Formation Marchés financiers : les fondamentaux

Maîtriser les différents produits et métiers des marché financiers
Les marchés financiers sont le lieu d'échange de produits et d'instruments financiers, essentiel au financement de l'économie. C'est pourquoi leur organisation et leur supervision sont structurées de manière à y permettre la plus grande liquidité et transparence possible. Les infrastructures de marché et la règlementation permettent aux émetteurs et investisseurs, privés comme institutionnels, de se financer et d'investir avec des actions et obligations, ainsi que de spéculer et se couvrir de manière efficiente avec des futures, forwards, swaps et options.

Objectifs et compétences visées de la formation

Décrire le rôle des marchés financiers dans l'économie, ses acteurs et son organisation

Décomposer les mécanismes économiques et opérationnels de l'exécution d'un trade sur les marchés

Reconnaitre les grandes familles de produits cash et dérivés pour en différencier les usages

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Décrire le rôle des marchés financiers dans l'économie, ses acteurs et son organisation

Expliquer les fonctions des marchés financiers : du financement des acteurs économiques au transfert des risques

Schématiser le fonctionnement des marchés selon les types d'actifs, de produit et d'organisation

type d'actifs : actions, taux, change, crédit

type de produits : cash et dérivés fermes et optionnels

type d'organisation : marchés organisés et marchés de gré-à-gré

Discussion collective : ce que les statistiques de la Banque de France et de la BRI nous enseignent sur la liquidité

Comparer les rôles et motivations des acteurs des marchés financiers

faciliter la liquidité : Banques d'investissement et courtiers

se financer : Trésors publics et entreprises

investir : sociétés de gestion, fonds de pension, et assurances

soutenir le financement l'activité économique : la Banque Centrale

garantir la transparence et l'équité des marché : les superviseurs

Etude de cas : lister les programmes de rachats d'actifs de la BCE et en donner les moyens et objectifs

Décomposer les mécanismes économiques et opérationnels de l'exécution d'un trade sur les marchés

Décrire les étapes d'un trade workflow sur un règlement-livraison de titres

Décrire les étapes d'un trade workflow sur une opération à terme suivant les 3 principaux cas de figure :

dérivés listés

dérivés OTC purs

dérivés OTC clearés

Mesurer le risque de contrepartie et démontrer la meilleure résilience systémique du marché avec une chambre de compensation

Brainstorming : rapprocher les règlementations Mifid 2 et EMIR aux faiblesses structurelles observées pendant la crise financière de 2008

Déduire le prix d'un actif en fonction des attentes de flux futurs : introduction à l'actualisation

Cas pratique : pricer une obligation et une action

Déduire le prix d'un dérivé en fonction du sous-jacent et des taux : introduction au cash and carry pricing

Etude de cas : sélectionner les dérivés les plus pertinents pour couvrir un portefeuille diversifié contre le risque de change et le risque de marché

Reconnaitre les grandes familles de produits cash et dérivés pour en différencier les usages

Identifier toutes les caractéristiques essentielles d'une obligation et l'impact sur le risque

Décrire le principe de la titrisation et les avantages pour les cédants et les investisseurs

Comparer les différents avantages et inconvénients de chaque type de dérivé ferme pour en déduire les usages : futures, forwards et swaps

Traduire financièremment l'importance de la sensibilité dans la couverture d'un portefeuille

Cas pratiques :

couvrir le risque de change avec un forward

couvrir un portefeuille action avec des futures

couvrir le risque de taux d'une obligation avec un swap vanille

couvrir le risque de crédit avec un CDS

Expliquer la différence entre une option et un dérivé ferme

Représenter les 4 payoffs fondamentaux des options vanilles

Combiner les options entre elles

Extraire les sources de risque exprimées dans le prix d'une option

Mise en situation : simuler le prix d'une option suivant différents paramètres de prix, volatilité et maturité

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Collaborateurs de toutes fonctions des établissements bancaires et financiers - Collaborateurs des services financiers et comptables des entreprises - Compliance officers - Auditeurs - Juristes - Avocats - Toute personne souhaitant s'initier aux marchés et produits financiers

Pré-requis de la formation

Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation

Intervenants
Vos principaux intervenants

Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :

  • Tigrane Kibarian

    Tigrane, diplômé de l'ESSEC et de Warwick Business School, a commencé sa carrière en audit chez Arthur Andersen avant de rejoindre General Electric – Division Énergie, en Corporate finance, à travailler sur des missions industrielles, réglementaires, fusion-acquisition en France comme en Italie.

    Il rejoignit Goldman Sachs à Londres, d'abord dans un rôle de COO dans la division Equities puis VP sur le desk de restructuration de portefeuilles institutionnels, pour travailler sur des questions d'ALM et d'allocation cross-asset.

    Il fit une transition vers la gestion d'actifs en devenant gérant global macro chez Odin Capital, avant d'en devenir le COO. Après cette expérience, il fonda Zentak Capital avec un associé pour offrir à une clientèle institutionnelle une stratégie d'arbitrage de volatilité.

    Il travaille dans la formation avec Bärchen depuis 10 ans. Tigrane a obtenu les certifications Lean Six Sigma et FCA.

  • Léopold Tsogo

    Léopold possède une riche expérience théorique et pratique des marchés de capitaux et de la finance corporate : structuration des emprunts, produits dérivés, ingénierie financière et risk management. Il a commencé sa carrière comme enseignant-chercheur à l'Université de Technologie de Compiègne, avec une spécialisation dans la modélisation des systèmes complexes. Il s'est ensuite orienté en banques d'investissements, dans l'ingénierie financière des produits dérivés avec une spécialisation dans le pricing des produits dérivés cross-asset et le risk management. Il anime depuis plusieurs années des cours de finance de marché pour un public de professionnels et d'étudiants. Il est docteur en mathématiques appliquées de l'UTC.

Les plus
Les points forts de cette formation sont :

Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation

Dates et lieux
Dates et lieux des prochaines sessions
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