Longtemps considérés avec méfiance, les produits dérivés sont dorénavant utilisés par l'ensemble des intervenants des marchés actions mais également sur les indices boursiers. En fonction de l'approche choisie (couverture, arbitrage ou spéculation), il est important de bien comprendre les mécanismes de fonctionnement de ces produits, qu'ils soient déclinés sous une forme « ferme » ou sous une forme conditionnelle. Ce séminaire permet également de mettre en perspectives les dernières évolutions réglementaires qui visent à plus de transparence sur les marchés des dérivés de gré à gré (OTC). Déclinés sous les aspects du pricing mais également de la gestion des produits dérivés actions, les diverses « approches par produit » de cette session vous feront maîtriser les différentes étapes de la construction et de la valorisation de ces produits.
Objectifs pédagogiques
Programme de la formation
Engagement
Etudier les marchés dérivés actions
A quoi sert un produit dérivé ?Marchés organisés et marchés OTC : fonctionnement et acteursDifférences entre produits dérivés fermes et produits dérivés conditionnelsUtiliser les Futures
Utilisation des Futures : illustration à partir d'un exemple de spéculation, de couverture et d'arbitrageAppels de marge, deposits et effet de levierLa «base» et les paramètres de prix des FuturesCalculer un ratio de couverture par contrats FuturesDétailler les Contracts For Difference (CFD)
Définitions et utilisationsIntérêt des CFD par rapport aux FuturesTrier parmi les différentes options
Les 4 stratégies fondamentalesLa prime : valeur intrinsèque et valeur tempsLes différentes méthodes de valorisationBlack and ScholesCox and RubinsteinMonte CarloLa modélisation des dividendesGérer le risque de prix de l'option : approche par les grecques
Les stratégies et combinaisons d'options : utilisation et intérêtLes principales options exotiques : barrières, binaires, asiatiquesDécomposer le principe d'un produit structuré sur action
La composition de plusieurs dérivésAnalyse des principales structuresProduits à capital variable et rendement garanti / variableEquity swaps, Swaps d'indice et Swaps PEALes limites et les risques des produits dérivésTransfert
À qui s’adresse cette formation ?
Gérants et assistants gérants actions - Tables de négociation en sociétés de gestion - Equipes de commercialisation, Banque Privée – Relationship managers - Corporate and Investment bankers – Conseillers en Investissements Financiers – CGPI – Cabinets de courtage - Managers et collaborateurs de middle et back office titres – Equipes de risk management - Contrôle inerne – Equipes IT Capital Markets - Collaborateurs SSII en inter-contrat
Pré-requis
Une première approche sur le sujet est recommandée, de même qu’une bonne maîtrise d’Excel
Moyens pédagogiques
Satisfaction et Evaluation
Parmi nos formateurs
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, le coaching, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement. Suite à la réforme de la formation 2018, les missions des OPCO vont être redéfinies d’ici 2021.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.