Formation Les financements obligataires High Yield

Préparer une émission obligataire High Yield

Objectifs et compétences visées de la formation

Expliquer les avantages d'une émission high yield pour une entreprise

Lister les attentes des investisseurs high yield

Décrire les acteurs et le processus d'une émssion high yield

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Rappels des concepts de base

Définition : titre vs contrat, dette vs capitaux propres

Rentabilité et rémunération du risque

La courbe des taux d’intérêts, déterminants du niveau des taux

Les différents types de subordination : contractuelle, garanties, structurelle, temporelle

Qui emprunte en High Yield et pourquoi ?

Ne pas confondre High Yield subi et High Yield choisi

Types d’émetteurs

Pourquoi choisir d’émettre en High Yield ?

Emprunter : pour quoi faire ?

Flexibilités pour l’emprunteur

Qui investit en High Yield et pourquoi ?

Types d’investisseurs

Que recherche l’investisseur en High Yield ?

Rentabilité et risque de faillite

Les types de covenants

Le risque de non-respect des covenants : prise du pouvoir par les prêteurs

Risques idiosyncratiques et exogènes

Les agences de notation

Méthodologies de notation High Yield

Comment émettre une obligation High Yield ?

Le syndicat bancaire et le rôle de la banque chef de file (différents types de prise ferme)

Comment choisir son chef de file ?

Le processus d’émission : due diligence, prospectus, notation, road shows, etc.

Réflexion sur les besoins et situations spécifiques des participants

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Managers et collaborateurs des directions financières - Managers et collaborateurs des fonctions support en banque, assurance et société de gestion

Pré-requis de la formation

Une expérience pratique sur le sujet est recommandée.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation