Formation Les dérivés complexes

Valoriser et utiliser les options Exotiques, Asset Swaps, CDS et Structurés

Objectifs et compétences visées de la formation

Décrire les principaux dérivés fermes et conditionnels, vanille et exotiques

Décomposer en détail Asset Swaps et CDS

Construire des produits structurés sur la base de dérivés vanilles

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Fondamentaux

Principes mathématiques et statistiques

Courbes de taux et calculs obligataires

constructions des différentes courbes

actualisation, Duration, Convexité

Retour sur les dérivés fermes

Futures, FRA, Swaps

hedging d'une obligation avec un swap

calculs de sensibilités

Maîtriser la valorisation d'une option

Prime d'une option

Sensibilité d'une option : les grecques

Nappe de volatilité

Analyse des stratégies optionnelles

TP Excel : construction d'un pricer Black & Scholes

Comprendre les options exotiques

Principales options exotiques sur le marché : barrières, binaires, asiatiques

D'où provient la difficulté de gestion des risques sur les exotiques ?

Pricing d'une option digitale avec Black & Scholes

TP Excel : pricing d'options digitales

Asset Swaps

Construction et utilisation

Hedging d'un asset swap

Asset swap spread et Z spread

Etude de cas : mise en place d'un asset swap

Credit Default Swaps et indice iTraxx

Construction et utilisation

CDS : annuité ou paiement up front

Protection en cas d'événement de crédit

Sensibilité

Aspects juridiques

Indice Itraxx

Etude de cas : arbitrage de la base CDS vs cash bond

Comment construit-on les produits structurés ?

Cas d'un fonds à formule avec stratégie optionnelle vanille

Structures Autocallables

Etude de cas : term sheet de quelques produits récents

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Gérants - Banquiers privés - Managers et collaborateurs de la fonction contrôle interne

Pré-requis de la formation

Niveau de la formation :

Intervenants
L'intervenant de cette formation

Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :

  • Léopold Tsogo

    Léopold possède une riche expérience théorique et pratique des marchés de capitaux et de la finance corporate : structuration des emprunts, produits dérivés, ingénierie financière et risk management. Il a commencé sa carrière comme enseignant-chercheur à l'Université de Technologie de Compiègne, avec une spécialisation dans la modélisation des systèmes complexes. Il s'est ensuite orienté en banques d'investissements, dans l'ingénierie financière des produits dérivés avec une spécialisation dans le pricing des produits dérivés cross-asset et le risk management. Il anime depuis plusieurs années des cours de finance de marché pour un public de professionnels et d'étudiants. Il est docteur en mathématiques appliquées de l'UTC.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation

Dates et lieux
Dates et lieux des prochaines sessions
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