Formation Le marché obligataire

Expliquer, différencier, valoriser et traiter une obligation
  • Reconduction en 2023

Objectifs et compétences visées de la formation

Reconnaitre les spécificités de chaque type d'obligation, ses risques associés et ses paramètres de prix

Visualiser l'architecture du marché obligataire, ses acteurs et le fonctionnement des gérants

Valoriser les produits de taux en fonction des primes de risque de taux et de crédit

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

L'obligation et son marché

Qu'est-ce qu'une obligation ? Différences vs Actions

Les différents types d'obligation : entreprises, souverain, banques, foncières, cat bonds, obligations convertibles, subordonnées

La fiche d'identité d'une obligation

Exercice : analyse comparée de deux obligations

Les déterminants du prix

Les déterminants du rendement actuariel, courbe des taux

Exercice sur Excel

Le trading des obligations : comment acheter et vendre

Exercice : analyse d'écrans de cotation

Les acteurs des marchés obligataires : émetteurs, intermédiaires, investisseurs

L'obligation, son pricing et ses risques

Calcul actuariel

TP : construction d'un pricer d'obligation sur Excel

La duration et la sensibilité : mesurer le risque de taux de l'obligation

Comment couvrir son risque de taux ? Gestion active, contrats à terme et swaps

Analyser le risque de crédit d'une obligation : les ratios clés, le rating, la réalité du défaut

Exercice d'analyse comparée de plusieurs obligations

Evaluation du risque de crédit par le marché,illustration par données de marché

Comment couvrir son risque de crédit ? Gestion active et CDS

Comprendre la gestion crédit

Typologie des investisseurs

Motivations et crainte d'un investisseur obligataire

Enjeux de liquidité et développement des émissions privées.

Techniques de gestion d'un portefeuille d'obligations : mesure et gestion des risques, couverture et exposition, diversification

Exercice : choisir les bonnes obligations en fonction d'un cahier des charges défini et les gérer dans le temps en fonction d'événements

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Risk managers - Managers et collaborateurs de Middle Office et Back Office - Juristes - Contrôleurs - Managers et collaborateurs de la fonction IT - Toute personne souhaitant acquérir des compétences supplémentaires sur ce sujet.

Pré-requis de la formation

Une expérience pratique sur le sujet est recommandée.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 40 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation

Dates et lieux
Dates et lieux des prochaines sessions
PARIS
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A DISTANCE
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