Formation Gestion obligataire

Utiliser les techniques d'un gérant obligataire

Anciennement formation Barchen
2 jours Captation Expertise
tealium

La gestion obligataire est un des piliers au sein du monde de la gestion. Quel que soit le profil des investisseurs (caisse de retraites, fonds de pension, investisseurs institutionnels au sens large), quelles que soient les contraintes de gestion (taux fixe, taux variable, taux indexés...), les techniques de gestion constituent le cœur du réacteur de la gestion obligataire. Cette session de deux jours propose non seulement un vaste tour d'horizon des méthodes et des techniques de gestion obligataire, mais aussi une revue des techniques de base et des améliorations techniques à apporter à un portefeuille, le tout au sein d'un environnement en constante et rapide évolution, particulièrement depuis fin 2022-début 2023.

Objectifs pédagogiques

Identifier les paramètres de gestion d'un portefeuille obligataireExposer les différences des principaux instruments (taux fixe, taux variable, indexés, dérivés) dans un portefeuille obligataire et leurs avantages respectifsMettre en pratique les stratégies de gestion

Programme de la formation

Engagement

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.
Identifier les paramètres de gestion d'un portefeuille obligataire

Valoriser une obligation

Construction d'une courbe de tauxActualisation d'une courbe de tauxAnalyser une obligation : en duration, en sensibilité, en convexité
  • TP Excel : exercices d'application
Exposer les différences des principaux instruments (taux fixe, taux variable, indexés, dérivés) dans un portefeuille obligataire et leurs avantages respectifs

Elaborer un portefeuille obligataire

Principes de construction d'un portefeuille obligataireApproche selon les types de gestion : assurantielle, indicielle, avec indice de référenceCalibrage du processus : tracking-error, ratios de risque
  • TP Excel : mise en place ligne à ligne d'un portefeuille
Mettre en pratique les stratégies de gestion

Lister les stratégies de gestion d'un portefeuille obligataire

Gestion de la sensibilité (utilisation des contrats futures) : gestion de la courbe, analyse en valeur relative, investissements en émetteurs privés
  • TP Excel : exercices d'application
Utiliser des Asset Swaps : caractéristiques d'un Asset Swap, intérêt des Asset Swaps en gestion obligataire
  • Exercice : changer d'indexation
Intégrer des Floating Rate Notes : spécificités et valorisation des FRN, intégration dans un portefeuille obligataire
  • Cas pratique (excel)

Utiliser des obligations indexées sur l'inflation

Spécificités de ces obligationsStratégies de gestion
  • Exemples de stratégies

Transfert

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

À qui s’adresse cette formation ?

Gérants en multigestion - Gérants diversifiés - Assistants gérants – Equipes sales Fixed Income - Managers et collaborateurs des équipes commerciales en banque d'affaires, en société de gestion en banque privée- Analystes quantitatifs - Equipes de coverage – Senior bankers - Risk managers - Direction des risques - Managers et collaborateurs de Middle et Back Office Fixed Income - Département valorisation – Dépositaires - Cabinets de courtage – CIF – CGPI- Family Offices - Consultants SSII Asset Management

Pré-requis

La participation à cette formation requiert d'avoir une première connaissance du sujet et une pratique suffisante de l’Anglais

Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétencesAcquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentationApprentissage collaboratif lors des moments synchronesParcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfertFormation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Satisfaction et Evaluation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF ServiceA froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travailSuivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation

Parmi nos formateurs

  • Christophe Chouard

    Diplômé du MBA d'HEC et de l'école Centrale de Paris, Christophe est consultant indépendant en estimation des risques financiers chez Aldis Capital depuis 2011. Auparavant, il a travaillé en salle des marchés chez JPMorgan à Paris et à Londres pendant 15 ans et au Crédit Agricole pendant 2 ans, et il a été directeur général d'une société de gestion de fonds de hedge funds indépendante, HDF Finance, pendant 5 ans. Ses domaines d'expertise sont les marchés de capitaux, la gestion de fonds d'investissement et la finance d'entreprise (https://www.christophechouard.com/conseil.html). Il est auteur de divers articles dans la Tribune (https://www.christophechouard.com/articles.html).

  • Olivier Robert

    Olivier est actuellement Directeur de la Gestion Taux au sein de BFT IM. Auparavant, il a été gérant de portefeuilles obligataires au sein d'Amundi, de NAM ou d'autres sociétés de gestion. Sur les marchés financiers depuis plus de 20 ans, Olivier a également été en charge de la Gestion Assurance au sein de NAM et a occupé des responsabilités en ALM bancaire.

Financement de la formation

Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :

Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, le coaching, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…

Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.

L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement. Suite à la réforme de la formation 2018, les missions des OPCO vont être redéfinies d’ici 2021.

N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.

Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.

Inter

2 jours
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Repas inclus (en présentiel)
2 050 € HT

Nos sessions 2024 en présentiel à Paris se dérouleront à Paris ou à Paris-La Défense

Veuillez sélectionner une date et un lieu de session

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Sur-mesure

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Ce programme pourra servir de base à la construction d’une formation sur-mesure adaptée à vos besoins et à votre environnement professionnel

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