Formation Gestion des cessions temporaires, Prêt – Emprunt et Repo

Identifier les risques et mettre en œuvre les pratiques et techniques de traitement des opérations de Prêt - Emprunt et Repo

Objectifs et compétences visées de la formation

Monter des opérations de cessions temporaires de titres dans différents environnements

Relever les points de vigilance, les risques et les cas particuliers

Calculer et gérer le collatéral sur les opérations de Repos

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

La mutation des marchés financiers

Une nouvelle approche des risques : marché, crédit, opérationnel

L'émergence du tout réglementaire

Modalités de fonctionnement des marchés organisés et OTC

Etude de cas : analyse des affaires ayant mené au renforcement de la régulation

Pourquoi monter un Prêt - Emprunt de titres ?

La couverture

Optimisation des portefeuilles et fiscale

Etude de cas : analyse de situations type demandant la mise en place d'un PE de titres

Définition opérationnelle : les éléments d'une transaction

Fees et rebate

Taux de rétrocession de dividende

Recall

Type de garantie (cash, titres et pools)

Etude de cas : les étapes d'une opération de PE de titres de l'initiation au dénouement

Les différents types de contrat de prêt-emprunt

Définition d'un contrat cadre

Limites d'application des contrats

REPO

Quelles différences avec le prêt-emprunt ?

Caractéristiques des prêts-emprunts, des equity-repo et des repo

Gestion des REPO et des prêt-emprunts

Focus sur la gestion du collatéral

Les différents types de gestion du collatéral

Gestion en bilatéral / en fee trade / en pool

Mixité des solutions de collatéralisation

Importance des contrats-cadre et leurs limites

Gestion en triparty : rôle de l'agent triparty ?

Repo tripartite : mécanisme et fonctionnement

Le PnL de l'activité de Prêt Emprunt

Commissions

Rémunération des garanties cash

Funding, dividendes, arbitrage sur OST

La fiscalité

Les spécificités dans la gestion des Prêts - Emprunts de titres

Impact des évènements sur le titre prêté : arrêt du prêt (Opérations Sur Titres)

réglementation

traitement de l'arrêt du prêt

Etude de cas : analyse d'impact d'OST sur les opérations de Prêt - Emprunt de titres

Clearing des opérations par une CC

Mise en place d'un service de clearing des opérations de prêt-emprunt

Margin Collateral et Clearing Fund : le prix de la compensation

Avantages et inconvénients de la compensation

Le clearing des activités OTC : l'avenir ?

Etude de cas : comparaison d'une opération traitée en OTC et d'une opération clearée

Points de vigilance : suivi du calendrier, non respect des engagements

Réglementation et pratiques de marché

Analyse du risque et cas de suspens

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Assistants de gestion - Collaborateurs de middle et back office - Comptables - Contrôleurs internes

Pré-requis de la formation

La participation à cette formation requiert d'avoir une expérience sur les financements par collatéralisation de titres

Intervenants
L'intervenant de cette formation

Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :

  • Arnaud Poulain

    Arnaud a une longue expérience opérationnelle sur les back offices dérivés actions. Il a été responsable du back office prêt-emprunt de titres chez Cheuvreux de Virieu, puis chez Calyon avant d'y prendre la responsabilité des Back office Titres action. Il est ensuite passé dans le monde du conseil et intervient auprès de grands noms de la place financière. Il est aujourd'hui expert métier et chef de projet pour la filiale française du groupe belge Projective.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation

Dates et lieux
Dates et lieux des prochaines sessions
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