La gestion alternative désigne un large éventail de techniques et stratégies de gestion sophistiquées, le tout associé à un fort potentiel d'innovation. Souvent perçue comme une gestion risquée et volatile, elle repose en revanche sur une approche différenciée de la gestion classique benchmarkée avec des horizons de liquidité très variables. La gestion alternative part d'une question simple : comment gagner de l'argent sur les marchés, indépendamment de leur performance ? Pour expliquer comment les stratégies alternatives poursuivent cet objectif, il faut d'abord comprendre la nature des produits et instruments financiers et la manière dont elles les traitent, ainsi que les cycles de marché, ce qui nous permettra de comprendre comment la stratégie alternative extrait de la valeur des marchés. Nous illustrerons ainsi au mieux toute la diversité des stratégies alternatives, des plus risquées aux plus conservatrices, des plus au moins liquides.
Objectifs pédagogiques
Programme de la formation
Engagement
Lier les marchés financiers et les cycles sous-jacents à la gestion alternative
Définition et raison d'être de la gestion alternativeRappel cash vs dérivés et indicesCaractéristiques des principales classes d'actifs et mesures associéesCycles de performance par classe d'actif et moteurs associésDétailler les moteurs transversaux de la performance alternative
Décryptage de la théorie derrière l'alpha et le bêtaCourbe de taux et influence sur les stratégies alternativesSensibilité et convexitéStress de marché, volatilité et corrélationsStructurer et classifier les alternatifs
Structure opérationnelle des Hedge Funds, acteurs et opérativitéPrincipales stratégies : event driven / macro / directionnel / arbitrageDisséquer l'univers des stratégies alternatives
Stratégies actionsMerger arbitrageIndex arbitrageLong / Short equityLes 4 sources de performanceStratégies Market NeutralFixed Income ArbitrageArbitrage de courbeArbitrage de convergenceApprofondir les stratégies alternatives
Credit ArbitrageCapital arbitrageRelative valueStratégies convertiblesArbitrage sur convertible : arbitrage de volatilité, arbitrage de taux et de créditMesurer le risque par rapport à la rentabilité
Définition des indicateurs de performance et de risqueRatios de Sharpe, Sortino, Calmar, drawdown etc.Comprendre les GrecsLes VaR et leurs limitesEtude et comparaison des techniques de mesure de performance des stratégies classiques et alternativesSaisir les enjeux actuels de la gestion alternative
Tendances lourdes de l'industrie alternative : véhicules, réglementation, liquidité, allocationsLa réforme de l'AIFMD, substance et impactsLe smart betaTransfert
Les points forts
Session très interactive avec un maximum d'exercices et d'échanges
À qui s’adresse cette formation ?
Equipes de structuration en société de gestion, investors side - Gérants de fond - Analystes - Vendeurs institutionnels - Banquiers privés - Risk managers – Consultants SSII Banque-Asset Management – Cabinet de Gestion de Patrimoine
Pré-requis
Une expérience initiale sur le sujet est la bienvenue
Moyens pédagogiques
Satisfaction et Evaluation
Parmi nos formateurs
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, le coaching, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement. Suite à la réforme de la formation 2018, les missions des OPCO vont être redéfinies d’ici 2021.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.