Formation Gestion alternative

Expliquer la diversité des stratégies alternatives et les performances associées
  • Reconduction en 2023

Objectifs et compétences visées de la formation

Déchiffrer les techniques de gestion alternative utilisées pour produire de la performance absolue

Différencier les primes de risque pour mieux les monétiser

Lier typologie de risque et rentabilité par type de stratégie

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Les marchés financiers et cycle sous-jacents à la gestion alternative

Définition et raison d'être de la gestion alternative

Rappel cash Vs dérivés et indices

Caractéristiques des principales classes d'actifs et mesures associées

Cycles de performance par classe d'actif et moteurs associés

Les moteurs transversaux de la performance alternative

Comprendre la théorie derrière l'alpha et le bêta

Courbe de taux et influence sur les stratégies alternatives

Sensibilité et convexité

Stress de marché, volatilité et corrélations

Etude de cas : discussion des primes de risque actuelles

Structure et classification des alternatifs

Structure opérationnelle des Hedge Funds, acteurs et opérativité

Principales stratégies : event driven / macro / directionnel / arbitrage

Classification des stratégies selon HFR

L'univers des stratégies alternatives

Stratégies actions

Merger arbitrage

Index arbitrage

Long / Short equity

Les 4 sources de performance

Stratégies Market Neutral

Fixed Income Arbitrage

Arbitrage de courbe

Arbitrage de convergence

Credit Arbitrage

Capital arbitrage

Relative value

Stratégies convertibles

Convertible arbitrage : arbitrage de volatilité, arbitrage de taux et de crédit

Etude de cas : analyse du déroulement d'une stratégie d'arbitrage sur convertiblesLecture critique d'interviews de gérants de légende Revue et analyse de prospectus

Mesures de Risque / Rentabilité

Définition des indicateurs de performance et de risque

Ratios de Sharpe, Sortino, Calmar, drawdown etc.

Comprendre les Grecs

Les VaR et leurs limites

TP Excel : mesurer le risque à partir de séries historique

 Etude et comparaison des techniques de mesure de performance des stratégies classiques et alternatives

Saisir les enjeux actuels de la gestion alternative

Tendances lourdes de l'industrie alternative : véhicules, réglementation, liquidité, allocations

La réforme de l'AIFMD, substance et impacts attendus

Le danger du smart beta

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Gérants de fond - Analystes - Vendeurs institutionnels - Banquiers privés - Risk managers

Pré-requis de la formation

Une expérience pratique sur le sujet est recommandée.

Intervenants
L'intervenant de cette formation

Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :

  • Tigrane Kibarian

    Tigrane, diplômé de l'ESSEC et de Warwick Business School, a commencé sa carrière en audit chez Arthur Andersen avant de rejoindre General Electric – Division Énergie, en Corporate finance, à travailler sur des missions industrielles, réglementaires, fusion-acquisition en France comme en Italie.

    Il rejoignit Goldman Sachs à Londres, d'abord dans un rôle de COO dans la division Equities puis VP sur le desk de restructuration de portefeuilles institutionnels, pour travailler sur des questions d'ALM et d'allocation cross-asset.

    Il fit une transition vers la gestion d'actifs en devenant gérant global macro chez Odin Capital, avant d'en devenir le COO. Après cette expérience, il fonda Zentak Capital avec un associé pour offrir à une clientèle institutionnelle une stratégie d'arbitrage de volatilité.

    Il travaille dans la formation avec Bärchen depuis 10 ans. Tigrane a obtenu les certifications Lean Six Sigma et FCA.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 40 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation