Formation Gérer un book de swaps

Maîtriser le trading d'IRS, d'OIS et d'Assets swaps
  • Reconduction en 2023

Objectifs et compétences visées de la formation

Comprendre les mécanismes de prix des IRS, des OIS et des assets swaps et leurs sensibilités

Maîtriser les techniques de couverture, du risque associées à ces produits

Comprendre le travail du trader dans sa gestion au quotidien de book d'IRS, d'OIS et d'assets swaps

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Fondamentaux

Taux / Index de référence / Conventions

FRA / Futures / Futures sur obligations / Swaps de Taux

Introduction au trading d'Interest Rate Swaps

Courbe des taux : construction et interprétation

La liquidité : clé de la gestion d'un book de swaps

TP Excel : Pricing d'un Swap Roller-coaster forward

Savoir mesurer et gérer les risques

DV01 et découpage du risque (risk bucketing)

TP Excel : Risques et sensibilités en fonction de la courbe de taux

Analyse en composantes principales : principe et utilisations

Gestion de la liquidité et couverture de substitution

Risques calculés et induits, risques de spread et de taux

TP Excel : Couverture d'un swap 15 ans par des Bund futures

Stratégies et problèmes de pré couverture

Risque de reset : définition et instruments de couverture

La dimension crédit

Swaps OIS (Overnight Index Swaps)

Spread Euribor / Eonia et implications pour la construction de courbe

Courbe des forwards et courbe de discount

Tenor basis swaps (swaps de base)

Gestion du compte cash

Les asset swaps

Principe : un pricing plus complexe qu'il n'y parait

Problème du taux de financement de P-100

Par assets swaps

Proceeds asset swaps

Swap spread and Z-spreads

TP Excel : Pricing d'un par asset swaps et proceeds asset swaps

Les swaps structurés

Les CMS (Constant Maturity Swaps)

Libor in arrears

Average Libor swaps

Les swaps d'inflation : principe et applications

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Toute personne ayant déjà des notions maîtrisées sur le sujet et souhaitant se perfectionner.

Pré-requis de la formation

La participation à cette formation requiert d'avoir de solides connaissances et expériences sur le sujet.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 40 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation