Formation Fundamental Review of the Trading Book (FRTB)

Développer les outils de calculs et de supervision du risque pour une conformité avec FRTB
En janvier 2019, le comité de Bâle a publié une version révisée de la nouvelle réglementation FRTB qui encadre les activités de marché. Cette formation présente et explique les motivations des régulateurs et les différentes mesures à mettre en place à horizon 2023.

Objectifs et compétences visées de la formation

Interpréter les frontières entre trading book et banking book

Calculer les composantes de la FRTB

Différencier le modèle interne du modèle standard

Mesurer l’impact de la FRTB sur le niveau des Fonds Propres réglementaires

Mobiliser les ressources techniques et informatiques en anticipation des impacts de la FRTB

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Régulations bancaires et gestion des risques

Historique des régulations bâloises

Crise financière des subprimes 2008

Défaillance de la VaR comme mesure de risque de marché

Introduction à une nouvelle réglementation

Distinctions entre trading book et banking book

Définitions : banking book, trading book

Frontières entre trading book et banking book

Trading desk : définition, unité de reporting, unité de monitoring

Périmètre de régulation : trading desk, entité globale, fréquences

Approche Standard : Sensitivities Based Method & RRAO

Méthodologie de calcul : delta, vega, curvature, scénarios

Périmètre : scope d’instruments, exceptions, spécificités

GIRR : facteurs de risques, sensibilités, bucketing, risk weight, correlations

Equity : facteurs de risques, sensibilités, bucketing, risk weight, correlations

Other risk class : FX, commodities, credit spread

Residual Risk Add On (RRAO)

Workshop : calcul de la charge en capital pour GIRR & Equity

Approche Standard : Default Risk Capital

Calcul de la charge en capital : jump to default, bucketing, hedge benefit ratio

Périmètres : equity, credit, Non securitization, Sec CTP, Sec Non CTP

Workshop : calcul du DRC-SA pour Non Sec, Sec CTP, Sec Non CTP

Eligibilité : facteurs de risques et modèle interne

Eligibilité des facteurs de risques : définitions par classes de risques, critères d’éligibilité, RFET

Backtesting : VaR, APL, HPL, Backtesting zones

P&L Attribution : RTPL, HPL, Spearman correlation, Kolmogorov-Smirnov, tests metrics

Approche Modèle interne : Expected Shortfall & NMRF

Transition Value at Risk vers Expected Shortfall

Expected Shortfall (ES) : facteurs de risques modélisables, horizons de liquidité/observation, modèle de simulation, partial ES

NMRF : facteurs de risques non modélisables, SES, calcul de la charge en capital

Workshop : comparaison entre VaR et ES

Approche Modèle interne : Default Risk Capital

Méthodologie : VaR Monte Carlo, Scénarios de défaut des émetteurs

Défauts composites : baskets, fonds, indices

P&L VaR : instruments crédit, instruments equity, instruments hybrides

Workshop : calcul de DRC-IMA

Challenges d’implémentation

Architecture fonctionnelle : suivi de limites & FRTB, réseau de systèmes complexes

Ressources IT : systèmes big data, data quality, data certification, grilles de calculs

Solutions logicielles pour calcul des métriques FRTB.

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Analystes Front office et services IT liés - Analystes risque et IT risque - Service conformité - Consultants en banque d'affaires

Pré-requis de la formation

Des notions de base sur la VaR seraient souhaitables, et sinon un bagage quantitatif et une expérience en lien avec les marchés et produits financiers

Intervenants
Vos principaux intervenants

Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :

  • Dominique Iroz

    Dominique a débuté sa carrière en 1985 chez BNP au sein du Middle Office Produits Dérivés OTC de la Salle des Marchés où il a occupé le poste de Responsable Adjoint. Il a ensuite intégré la filiale BNP Paribas Securities Services en 2000 afin de développer l'activité d'outsourcing de Middle Office Dérivés OTC pour les clients institutionnels français et étrangers. De 2008 à 2013, il a été en charge du Strategic Operating Model sur les Dérivés OTC pour accompagner le big-bang sur les marchés. Depuis 2014, Dominique est Global Product Manager pour l'Europe concernant les asset managers, assureurs et les banques. Il assure une veille réglementaire au plan mondial : EMIR, MiFID II, SFTR, MAR, DFA, ASIC, MAS, HKMA, FinfraG. Il anime régulièrement des sessions de formations internes en français et en anglais en France et en Europe (Bruxelles, Luxembourg, Francfort, Milan, Londres, Dublin, Varsovie).

  • Léopold Tsogo

    Léopold possède une riche expérience théorique et pratique des marchés de capitaux et de la finance corporate : structuration des emprunts, produits dérivés, ingénierie financière et risk management. Il a commencé sa carrière comme enseignant-chercheur à l'Université de Technologie de Compiègne, avec une spécialisation dans la modélisation des systèmes complexes. Il s'est ensuite orienté en banques d'investissements, dans l'ingénierie financière des produits dérivés avec une spécialisation dans le pricing des produits dérivés cross-asset et le risk management. Il anime depuis plusieurs années des cours de finance de marché pour un public de professionnels et d'étudiants. Il est docteur en mathématiques appliquées de l'UTC.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation

Dates et lieux
Dates et lieux des prochaines sessions
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