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Évaluer une entreprise

La démarche, étape par étape
  • NOS FORMATIONS BEST
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Objectifs de la formation

Maîtriser la démarche d'évaluation d'une entreprise dans le cadre d'une cession, d'une acquisition ou d'une restructuration.Passer de la théorie fondamentale de l’évaluation d’entreprise à l'application pratique.Savoir choisir les outils d’évaluation adéquats en fonction des particularités de l'entreprise et du contexte.

Programme

Mettre en œuvre la méthodologie d'évaluation

Du bilan comptable patrimonial au bilan « d'évaluation » en « fair value ».
De la valeur économique à la valeur des titres.
Pourquoi la valeur est une estimation du prix et non l'inverse.
La problématique de l'estimation « in vitro ».
Le tryptique « modèle-données-paramètres ».
Cas pratique : dérouler la succession des phases obligatoires d'une évaluation

Réévaluer les actifs et les dettes, l'approche patrimoniale

Les techniques d'estimation de la valeur réelle des biens.
Les biens d'exploitation et les biens hors exploitation.
Les modalités de calcul de « l'actif net », les retraitements.
Cas pratique : déterminer l'actif net réévalué d'une entreprise

Évaluer par les revenus futurs (résultats ou cash-flows)

De la théorie financière au standard international de l'évaluation.
Les modèles actuariels.
L'évaluation de la valeur économique par les « free cash-flows ».
L'estimation des flux de trésorerie et de la valeur résiduelle.
La détermination du taux d'actualisation.
L'identification du goodwill.
Cas pratique : déterminer le coût du capital puis estimer la valeur économique d'une firme

Évaluer par comparaison

Le principe et les limites de la méthode comparative.
Les « multiples » de chiffre d'affaires et d'autres données.
Le PER et son usage.
La recherche et l'adaptation des « références ».
Cas pratique : échantillonner a minima et transposer

L'utilité de l'évaluation d'entreprise en cas de cession, acquisition, restructuration

L'évaluation de quoi, quand, pour qui et pour quoi faire ?
La collecte, la vérification et la mise en cohérence des informations.
L'importance et le contenu du diagnostic stratégique et financier.
La synthèse et le rapport d'évaluation.
Après
Module E-learning : le processus d'évaluation d'une entreprise
Formations complémentaires
Vous pouvez intégrer cette formation dans un itinéraire pédagogique complet :
Avant
Après
Elargir
Découvrez nos prochaines conférences et formations d’actualité :
A qui s'adresse cette formation

Responsables comptables et financiers, directeurs financiers, contrôleurs de gestion, dirigeants d'entreprise, experts-comptables, commissaires aux comptes, avocats, fiscalistes, juristes.

Pré-requis

Niveau des formations « Réactivez vos connaissances en finance d'entreprise » (GF2840) ou « Finance pour non-financiers - Niveau 2 » (GF2800).

Intervenants
Vos principaux intervenants

Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :

  • Son portrait vidéo

    Christian PIERRAT,

    Expert financier et consultant

    Ancien élève de l’ENS de Cachan, diplômé d’expertise comptable, docteur en gestion financière, professeur agrégé des universités. Il partage son activité professionnelle entre des prestations de formation et des interventions en entreprise. Il est l’auteur de plusieurs livres. Son expérience dans le domaine de la finance d’entreprise au sens large lui vaut sa notoriété actuelle.

    Domaines d’expertise :

  • Philippe MARILLAT DES MERCIERES,

    Expert-Comptable

    Diplômé ESSEC - MBA Cornell University - Professeur de finance à l' EM LYON Business School

    Consultant en fusions-acquisitions Chargé de cours FLF depuis plus de 10 ans

    Expertise pédagogique : évaluation d’entreprises, Diagnostic Financier, Finance pour non Diagnostic Financiers.

    Domaines d’expertise :

Les plus
Les points forts de cette formation sont :

La formation se déroule sur la base d’études de cas à partir desquels sont déroulées les différentes étapes d’une évaluation, du diagnostic global aux calculs de valeur

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques
  • Nos formations sont jalonnées de cas pratiques et d’exemples concrets, alliés à des connaissances techniques
  • Notre pédagogie favorise l’interactivité entre participants et intervenant
  • Un support est remis en début de formation à chaque participant et est disponible sur l’espace pédagogique en ligne
Evaluation de la formation
  • Feuille d’émargement à signer par les participants et l’intervenant par demi-journée de formation
  • Evaluation de l’action de formation en ligne avec notre partenaire FORMAEVA
    • A chaud, le lendemain de la formation, mesurant la satisfaction des participants
    • A froid, 90 jours après la 1ère évaluation permettant de valider le transfert des acquis en situation de travail
  • Remise d’une attestation individuelle de formation sur demande
  • Evaluation générale par Avis Vérifiés
Dates et lieux
Dates et lieux des prochaines sessions
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Lyon
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