Investir dans des entreprises non cotées est un métier bien à part; en parallèle des marchés boursiers, les entreprises recherchent des capitaux autres que les financements bancaires classiques. Dès lors les méthodes d'analyse de ces sociétés deviennent prépondérantes, en particulier en début du cycle de vie de l'entreprise, mais également après plusieurs d'années d'existence. La partie "analyse pure" de la société est vitale, certes, mais se doit d'être accompagnée d'une bonne vision des risques pour l'investisseur, de même qu'une bonne maîtrise des aspects juridiques. Les deux journées proposées lors de la session posent les bases du domaine en explorant les techniques et méthodes utilisées afin que chaque participant détienne les clés de décryptage du monde du non coté
Objectifs pédagogiques
Programme de la formation
Engagement
Identifier quelles sont les entreprises non listées, non notées
ETI et PME mais pas seulementImpact des exigences des agences de notationsEvolutions des sources de financement pour ces sociétés :Capital investissement : FCPR, FPCI, FCPI, FIPFonds de dette, Euro PP, Novo fonds de prêts à l'économieFinancements participatifs en capital et prêtAnalyser financièrement le non listé, non noté dans le cadre de la gestion d'actifs
Les sources d'information pour évaluer le risque de ces entreprisesAnalyse des risques de crédit des émetteurs : principes et pratiquesL'analyse du compte de résultatL'analyse du bilanL'analyse des cash flowsAnalyse qualitative des fonds propresRatios de structure financière : gearing - leverage - liquidité - solvabilitéEvaluer les clauses juridiques qui peuvent avoir un impact sur le risque obligataire
Impacts du nouveau cadre de résolution bancaireAnalyse des incorporels en matière de risqueAnalyse des risques ESG (Environnement, Social et Gouvernance) et politiquesLister les risques inhérents à la gestion d'actifs non listés, non notés
Valorisation et liquidité des participations en capital et dette :Communication avec l'émetteurEnjeux pour l'actionnaire minoritaireQuels outils de couverture des risques de marché ?Adaptation du Contrôle Interne pour ces actifs non listés, non notésRôle du RCCITransfert
À qui s’adresse cette formation ?
Analystes Recherche action – Analystes Fonds - Managers et collaborateurs des équipes commerciales en société de gestion, en banque privée - Equipes de coverage - Senior bankers - Gérants en multigestion - Family Offices - Juristes - Managers et collaborateurs du contrôle interne – Direction des engagements- Direction des risques - Managers et collaborateurs de Middle et Back Office Titres – Département valorisation – Dépositaires - Gestionnaires et comptables des sociétés de gestion
Pré-requis
La participation à cette formation requiert d'avoir de solides connaissances et expériences sur le sujet
Moyens pédagogiques
Satisfaction et Evaluation
Parmi nos formateurs
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, le coaching, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement. Suite à la réforme de la formation 2018, les missions des OPCO vont être redéfinies d’ici 2021.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.