Formation Credit Valuation Adjustment (CVA)

Evaluer, gérer et couvrir le risque de contrepartie
  • Reconduction en 2023

Objectifs et compétences visées de la formation

Mesurer le risque de contrepartie appliqué aux transactions de marché OTC

Décomposer les facteurs de risque de contrepartie pour mieux les mesurer et gérer la CVA

Couvrir ces risques de contrepartie

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Le contexte de CVA

Définition du risque

Jump-to-default risk vs CVA

Analogie avec les obligations corporate

Quantifier l'exposition de crédit

Quelles mesures pour quelle utilisation ?

EE, EPE

EEE, EEPE

PFE, Peak PFE

Estimation par les options

L'impact du netting

L'impact du collatéral

Dérivés de crédit

CDS: introduction, pricing, CDS basis

Estimation des probabilités de défault

Produits sur indice, structurés de crédit

Wrong-way risk

CVA

Principe et calcul

Effets de portefeuille

CVA bilatérale, DVA

CVA et wrong-way risk

Couverture du risque de contrepartie

Composantes du risque

Couverture statique : CDS, CCDS

Couverture dynamique

Couverture du DVA

Cross-terms et wrong-way risks

FVA (Funding ValuationAdjustment)

Principe et calcul

Cas des dérivés collatéralisés

Cas des dérivés non-collatéralisés

Autres ValueAdjustments

MVA

ColVA

KVA

Chaque point du programme est illustré par un TP Excel

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Traders - Risk managers - Analystes quantitatifs

Pré-requis de la formation

La participation à cette formation requiert d'avoir de solides connaissances et expériences sur le sujet.

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 40 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation