Lorsque l'on doit étudier une opération prévisionnelle comme un investissement qui implique à la fois le présent et le futur, on se sent souvent démuni au niveau des outils et sceptique quant à la pertinence d'une prévision. Or c'est précisément dans ce genre de situation qu'il est utile de planifier les choses et de disposer d'une méthodologie rigoureuse pour réduire l'incertitude. Cette formation vous permettra de comprendre et de construire un "plan d'investissement et de financement prévisionnel", plus connu sous l'appellation "business plan" et d'en tirer toutes les informations pertinentes pour prendre une décision raisonnée. Comment modéliser la réalité ? Quels critères utiliser et quand ? Est-ce rentable ? Est-ce viable ? Quelles sont les variantes ? Et d'une manière générale : comment renforcer votre contrôle sur le projet ?
Objectifs pédagogiques
Programme de la formation
Engagement
Mettre en place les éléments de l'étude financière
Comment représenter le réel et choisir les hypothèses de représentationLa mise en œuvre des phases du processus d'analyse et de décisionRentabilité et équilibre : les deux volets de l'étude financière, priorités et critères ad hocPourquoi préférer l'usage de "cash flows" ?Etablir le "business plan"
L'échéancier des flux monétaires et ses composantesLes divers flux de trésorerie et leur prise en compte dans l'étude : CAF, EBITDA, CAPEX, Working Capital, "Free cash flows"L'établissement des documents prévisionnelsLa forme à donner au "plan d'investissement"Calculer les indicateurs de rentabilité
La Valeur Actuelle Nette (VAN)Le Taux de Rendement Interne (TRI)Les taux de rendement comptables (ROI, ROA, ROE)Le délai de récupération du capital investi (Pay back)Les critères à double tauxQue faut-il penser de ces critères en pratique ?Vérifier l'équilibre financier de l'investissement
Les possibilités de financementLes sources de financement et leurs coûtsLa recherche du taux d'actualisationLe plan de financement et le suivi de la trésorerieLa forme à donner au "plan de financement"VAN et TRI sur fonds propresDéterminer les prévisions économiques
Les dépenses d'investissement en immobilisations et en BFRLes revenus d'activité et les gains de trésorerie du projetLa durée d'analyse et les valeurs résiduellesLes autres aspects du calcul des flux (fiscalité, inflation…)L'adaptation aux cas particuliersFiabiliser les prévisions économiques
Arborescence, présentation et critique du business planPortée et limites des indicateursLa difficile prise en compte du risqueLes variantes : analyses de sensibilité et scénariosLes simulations et la remise en cause des choix initiaux.Transfert
Les points forts
Formation animée par Christian Pierrat, professionnel de la finance et auteur de l'ouvrage « La gestion financière de l'entreprise »
Pendant la formation, les participants sont amenés à utiliser un modèle de présentation et de calcul (« template ») sur Excel et en disposent ensuite
À qui s’adresse cette formation ?
Responsables comptables - DAF - Responsables administratifs et financiers - Contrôleurs de gestion - Experts-comptables - Directeurs de business unit - Trésoriers
Pré-requis
Des bonnes bases en comptabilité et en finance d'entreprise
Moyens pédagogiques
Satisfaction et Evaluation
Parmi nos formateurs
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, le coaching, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement. Suite à la réforme de la formation 2018, les missions des OPCO vont être redéfinies d’ici 2021.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.