Formation Analyse actions

Optimiser sa gestion actions avec l'analyse fondamentale

Objectifs et compétences visées de la formation

Décomposer les différentes étapes d'une analyse financière et les ressorts de la création de valeur

Appliquer les principales techniques d'évaluation d'une entreprise et de ses actions

Poser une recommandation d'investissement et un objectif de cours

Programme

E-Start

Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.

Programme de cette formation

Introduction - Analyse stratégique

Apprécier le positionnement de l'entreprise

approche top-down et bottom-up

style growth et value

secteurs cycliques et défensifs

Etudier un business model

intensité concurrentielle

avantages compétitifs

Diagnostic financier

Analyser les indicateurs de performances opérationnelles

croissance

profitabilité

rentabilité

Utiliser le concept d'effet de levier

liens entre ROCE et ROE

gearing et différentiel de rentabilité

Connaître les modes de financement, les conditions de solvabilité et de liquidité

Création de valeur

Déterminer les critères d'investissement

principes de l'actualisation

VAN et TRI

Relativiser la notion de rente et l'optimisation de la structure financière

liens entre ROCE et WACC

théorèmes de Modigliani-Miller

Décrypter les enjeux des opérations de M&A et de spin-off

synergies de coûts et de revenus

diversification et spécialisation

risques de destruction de valeur

interprétation de la relution ou dilution du bénéfice par action

Travaux d'évaluation

Valoriser une entreprise par la méthode intrinsèque (DCF)

calcul des flux de trésorerie disponibles

formule de Gordon Shapiro

passage de la valeur d'entreprise à la valeur des capitaux propres

retraitements et sensibilités

Valoriser une entreprise par la méthode analogique (multiples)

définition et paramètres d'un multiple

choix de l'échantillon et homogénéité

comparables boursiers versus transactions comparables

défauts des multiples de valeur des capitaux propres : PER, PBR, dividend yield...

Nombreux exercices et revue critique de notes de brokers

E-Coach

Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.

A qui s'adresse cette formation

Analyste equity - Gérant - Toute personne ayant déjà des notions maîtrisées sur le sujet et souhaitant se perfectionner

Pré-requis de la formation

Niveau de la formation

Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques

Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétences

Acquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentation

Apprentissage collaboratif lors des moments synchrones

Parcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfert

Formation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements

Evaluation de la formation

L'évaluation des compétences sera réalisée tout au long de la formation par le participant lui-même (auto-évaluation) et/ou le formateur selon les modalités de la formation.

Evaluation de l'action de formation en ligne sur votre espace participant :

A chaud, dès la fin de la formation, pour mesurer votre satisfaction et votre perception de l'évolution de vos compétences par rapport aux objectifs de la formation. Avec votre accord, votre note globale et vos verbatims seront publiés sur notre site au travers d'Avis Vérifiés, solution Certifiée NF Service

A froid, 60 jours après la formation pour valider le transfert de vos acquis en situation de travail

Suivi des présences et remise d'une attestation individuelle de formation ou d'un certificat de réalisation