La gestion de trésorerie d'entreprise se complexifie au fil des ans et fait appel à des qualités techniques dans des domaines aussi divers que la gestion des risques, le pilotage des logiciels dédiés ou la maîtrise des nouveaux financements bancaires et non bancaires. Dans ces conditions, il nous a paru indispensable d'accompagner dans leur montée en compétence les responsables financiers en charge de la trésorerie de leur entreprise et les trésoriers récemment nommés dans la fonction. Ce parcours a été conçu comme la boite à outils à laquelle ils pourront se référer au quotidien.
Objectifs et compétences visées de la formation
Mettre en oeuvre l'ensemble des missions de la gestion de trésorerie en entrepriseAppliquer les méthodes de gestion des flux et des différents financements afin d'optimiser la trésorerieUtiliser les nouveaux outils de gestion de trésorerie, notamment des risques financiers
Programme
E-Start
Vous vous engagez dans votre formation. Connectez-vous sur votre espace participant et complétez votre questionnaire préparatoire. Votre formateur reçoit vos objectifs de progrès.
Programme de cette formation
Gestion de trésorerie : techniques et méthodes (2 jours)
Expliquer le rôle de la trésorerie dans le contexte général du financement de l'entreprise et de son pilotage
Définir le rôle et les enjeux de la trésorerie
L'importance de la trésorerie dans la gestion de l'entreprise
Les différentes approches de la trésorerie : bilancielle, par les ratios, par les flux
Le système de gestion de trésorerie
L'origine des difficultés de trésorerie
La sensibilité du BFR
Cas pratique : calculer à partir d'un bilan, le fonds de roulement (FR), le besoin en fonds de reoulment (BFR) et la trésorerie nette
Décrire le rôle du trésorier
Le rôle du trésorier
L'évolution du rôle du trésorier
Atelier de réflexion : quelles sont les missions principales et secondaires du trésorier ?
Sélectionner les conditions bancaires adaptées à sa structure
Décrire les conditions bancaires des moyens de paiement, d'encaissement et des opérations financières
Les circuits des moyens de paiement
Les différentes dates, les taux et les commissions
Exemple d'application : calculer des agios
Choisir le financement adapté à son entreprise
Les modes de financement adaptés à chaque besoin : financement externe, financement interne
Analyser le coût réel d'un crédit
Quiz : les financements externes et internes de l'entreprise
Comparer les placements
Utiliser les excédents de trésorerie de l'entreprise
Arbitrer sur le placement des excédents de trésorerie
Illustration : un arbitrage "découvert/crédit de trésorerie"
Organiser la gestion de la trésorerie au quotidien
Mettre en place un système de gestion de trésorerie
De l'approche statique à l'approche dynamique : le tableau de flux de trésorerie
La mise en place d'un système de gestion de trésorerie en date de valeur
Le reporting et les tableaux de bord
Cas pratique : établissement d'une fiche de suivi en valeur et arbitrage
Appliquer une méthodologie de gestion des risques financiers
Risque de contrepartie
Risques de liquidités
Risques de change
Risque de taux
Exemple d'application : couverture de taux SWAP
Établir les prévisions de trésorerie
Préciser la place du budget de trésorerie dans l'organisation générale de l'entreprise
L'analyse des circuits d'information
Du plan pluriannuel au budget mensuel de trésorerie
Du budget de trésorerie à la gestion quotidienne en dates de valeur
Illustration : établissement d'un circuit d'information budgétaire
Construire le budget de trésorerie
Les méthodes d'élaboration des budgets : normative, des flux
L'analyse des écarts réalisations versus prévisions et la réactualisation du budget
Cas pratique : établir un plan de trésorerie
Quiz de synthèse : les fondamentaux de la gestion de trésorerie
Elaboration des prévisions de trésorerie (2 jours)
Définir les objectifs et le périmètre des prévisions de trésorerie
Décrire les objectifs des prévisions
Les enjeux liés aux différentes typologies de prévisions de trésorerie
Les limites et difficultés
Le processus d'établissement du prévisionnel
Partage d'expériences : quelles prévisions de trésorerie construire et pourquoi ?
Déterminer le périmètre et les circuits d'information
L'équilibre financier et le lien entre la trésorerie, le Fonds de Roulement (FR) et le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
La cartographie des flux de trésorerie :
les flux concernant les capitaux, les dettes financières et les immobilisations
les flux relatifs à l'activité courante : ventes, achats, charges externes, stocks, charges de personnel...
le BFR normatif
Les sources et circuits d'information :
les différents interlocuteurs et acteurs dans la construction des prévisions
la place des prévisions dans le modèle budgétaire global
Cas pratique : lister des natures de flux et les catégoriser par rapport à leur impact sur la trésorerie
Cas pratique : déterminer le BFR normatif à partir des ratios d'activités et du compte de résultat
Mettre en oeuvre une démarche globale de construction du budget de trésorerie
Expliquer les incidences du plan stratégique sur le plan de trésorerie
Le lien entre la stratégie de l'entreprise, le plan pluriannuel de financement et les budgets mensuels de trésorerie
Illustration : l'adaptation du pilotage de la trésorerie à l'environnement et au contexte économique et financier
Etablir le budget annuel de trésorerie mensualisé
Les spécificités de construction d'un budget de trésorerie :
les flux TTC et la prise en compte de la TVA
séparer flux d'exploitation et flux hors exploitation
les flux à prévoir issus de la dernière période écoulée
fiabiliser la collecte et le traitement des données spécifiques à la trésorerie
Les flux d'exploitation :
du budget des ventes aux encaissements clients TTC
des budgets achats et charges externes aux décaissements TTC
le sous budget de décaissement de TVA
les décaissements de charges de personnel et d'impôts et taxes
Les encaissements et décaissements hors exploitation : opérations de haut de bilan, les opérations de répartition
Financer le besoin et calculer le coût financier
Atelier : déterminer le budget de trésorerie sur 12 mois, établir le bilan prévisionnel, vérifier la pertinence du modèle établi
Organiser le pilotage de la trésorerie
Analyser les écartes entre prévisions et réalisations
Ajustement périodique du budget en fonction de la situation réelle de la dernière période écoulée
Redressement à effectuer, réactualisations à prévoir
Cas pratique : analyser les écarts versus le budget annuel
Etablir le tableau des flux de trésorerie
Les 3 fonctions du tableau des flux
Calcul de trésorerie d'exploitation à partir du résultat net, à partir de l'EBITDA
Vérification de la cohérence avec le budget de trésorerie
Cas pratique : calculer la trésorerie d'exploitation à partir du résultat
Placements de trésorerie : gestion et optimisation de vos excédents (1 jour)
Décrire l'environnement des taux d'intérêt à court terme
L'impact de l'action de la Banque Centrale Européenne (BCE)
Les indices de taux d'intérêt à court terme
Identifier le cadre d'utilisation des supports de placement à court terme
La fixation des objectifs : se situer dans le tryptique rentabilité-risque-liquidité
Les conditions d'efficacité et de sécurité d'une politique de placement :
disposer d'un système fiable de prévision de trésorerie
évaluer les risques et la profitabilité des opérations engagées
organiser les ressources humaines et matérielles
L'arbitrage placement/découvert/conditions commerciales
Comparer les types de placements disponibles
Les placements intra/inter-entreprises
Les dépôts bancaires :
dépôts à vue
dépôts à terme
dépôts structurés
Les titres de créances :
NEU CP et NEU MTN
obligations de court terme
Cas pratique : valoriser différents types de placement à court terme
Les OPCVM :
typologie selon l'orientation de gestion
quels OPCVM pour les placements à court terme ?
Cas pratiques :
calculer la performance d'un Fonds Commun de Placement (FCP)
examen d'un Document d'Information-Clé pour l'Investisseur (DICI)
Mettre en oeuvre une stratégie de placement à court terme pertinente
Être vigilant sur les critères de sélection des supports de placement
la sécurité (les risques identifiés et acceptés)
la liquidité (la stratification de la trésorerie)
la rentabilité espérée
la simplicité
la fiscalité (liée aux statuts des investisseurs)
Être pragmatique
être agile, ne pas resté figé sur la stratégie mise en œuvre
conserver un esprit critique, communiquer avec les promoteurs
Être en mesure de contrôler les opérations
le Back Office - la comptabilité
le contrôle des échéances et des flux
le contrôle des engagements (dispertion du risque)
Les financements bancaires : choix et négociation (1 jour)
Quels sont les différents types de financements bancaires ? Quel dispositif choisir et sur quelle durée ?
Les financements à court terme :
la facilité de caisse
la ligne de découvert
le crédit de trésorerie
le crédit de campagne
Les mobilisations de créances :
l'escompte d'effets de commerce
la cession Dailly
l'affacturage
le reverse factoring
Les financements à moyen et long terme :
le crédit bail
l'emprunt bancaire
Les avantages et les inconvénients de chacun
Focus sur les emprunts bancaires bilatéraux et syndiqués
Cas pratique : choisir un type de financement pour :
un projet d'investissement industriel
une augmentation de BFR
Comment construire un dossier de demande de financement adapté aux attentes des banques ?
Les différents critères qui mettent en valeur l'entreprise
La pertinence du projet à financer vis-à-vis de la stratégie de l'entreprise
Les éléments-clés de l'analyse financière
Cas pratique : identifier les critères non financiers d'un projet et d'une entreprise
Quelles sont les clauses à négocier à la mise en place du contrat de crédit ?
Les commissions à négocier
Les sûretés à négocier
Les clauses à négocier
Quels sont les points de vigilance pendant sa durée de vie ?
Les frais et commissions
Les garanties et les suretés
Les engagements d'information
Les engagements « de ne pas faire »
Les ratios financiers
L'endettement additionnel
Les engagements juridiques
Les remboursements anticipés obligatoires
Les cas de défaut
Cas pratique : comparer des offres de financements
Contrôle interne des opérations de trésorerie (1 jour)
Définir le rôle et la démarche du contrôle interne de la trésorerie
Décrire la démarche de contrôle interne
La démarche de contrôle : l'approche par les risques, l'évaluation de l'organisation, des méthodes et des systèmes d'information
S'assurer que le dispositif de contrôle interne permet la sauvegarde et la protection du patrimoine de l'entreprise
Déterminer les spécifictés du contrôle interne de la fonction trésorerie
Le rôle et les missions d'un audit de trésorerie, en pratique
Le dispositif de contrôle de la fonction trésorerie :
la structure de gouvernance
le traitement des opérations
l'organisation
les stratégies de centralisation
les Systèmes d'Information (SI) de trésorerie
le manuel de trésorerie, le reporting
Atelier de réflexion : quels sont les points d'amélioration du contrôle interne les plus fréquemment révélés par un audit ?
Identifier les différents risques sur les opérations de trésorerie et les moyens de paiement
Les risques internes et les risques externes
Les différentes possibilités de fraudes
Partage d'expériences : les cas de fraudes les plus fréquents
Mettre en oeuvre un plan d'actions de contrôle des risques de trésorerie
Sécuriser l'organisation et des systèmes d'information
Mettre en place une organisation sécurisée sur :
les procédures
les accès aux systèmes
les pouvoirs internes
les pouvoirs bancaires
Partage d'expériences : quelques bonnes et mauvaises pratiques relatives aux SI de trésorerie
Contrôler les flux d'encaissement et de décaissement
Vérifier que les opérations de trésorerie sont traitées de façon exhaustive
Vérifier que les dépenses sont correctement imputées, totalisées et centralisées
Comment assurer la rigueur et le contrôle des encaissements et décaissements
Partage d'expériences : les irrégularités les plus fréquentes en matière d'encaissement/décaissement
Déterminer un process particulier d'audit de la trésorerie de filiales
Quiz de synthèse : la sécurisation des opérations de trésorerie
E-Coach
Votre parcours de formation se poursuit dans votre espace participant. Connectez-vous pour accéder aux ressources et faciliter la mise en œuvre de vos engagements dans votre contexte professionnel.
A qui s'adresse cette formation
Trésoriers d'entreprise récemment nommés dans la fonction - Cadres expérimentés exerçant au sein d'une direction financière d'entreprise et désirant développer des compétences en matière de gestion de trésorerie
Pré-requis de la formation
Aucun prérequis n'est nécessaire
Les plus
Les points forts de cette formation sont :
L'expérience des intervenants et leur vision "terrain" des missions de trésorerie
Une méthode d'analyse et d'optimisation des flux immédiatement utilisable par les participants
Moyens pédagogiques
Moyens pédagogiques
Dispositif de formation structuré autour du transfert des compétencesAcquisition des compétences opérationnelles par la pratique et l'expérimentationApprentissage collaboratif lors des moments synchronesParcours d'apprentissage en plusieurs temps pour permettre engagement, apprentissage et transfertFormation favorisant l'engagement du participant pour un meilleur ancrage des enseignements
Evaluation de la formation
Le parcours fera l'objet d'une évaluation des compétences donnant lieu à la délivrance d'un certificat Lefebvre-Dalloz.