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S'initier aux produits dérivés


Objectifs de la formation


  • Maîtriser les caractéristiques et le fonctionnement des produits dérivés : contrats à terme, options, swaps.

  • Être en mesure de déterminer une stratégie financière conforme à son objectif de couverture ou de spéculation.

  • Savoir négocier avec son intermédiaire financier les produits proposés.

    • Programme
    • Public et
      pré-requis
    • Intervenants
    • Les
      plus
    • Formations
      complémentaires
    • Témoignages
      clients
    • Dates
      et lieux

    Typologie, caractéristiques, finalité des produits dérivés


  • Marchés organisés/gré à gré.

  • Marchés des produits à terme.

  • Marchés des options.

  • Marchés des swaps.

  • Utilisation pratique et stratégies de gestion des produits dérivés à terme


  • Principes d'utilisation et stratégies de gestion des contrats à terme.

  • Couverture vs spéculation par des contrats à terme.

  • Sous-jacents disponibles (taux d'intérêt, devises, indices, matières premières...).

  • Cas pratique : à partir des contrats de vente sur matières premières et sur indices boursiers, déterminer la stratégie à mettre en place via « les contrats futures »


    Utilisation pratique et stratégies de gestion des options


  • Les différents déterminants du prix d'une option.

  • Les différentes stratégies de couverture selon l’objectif recherché : 

  • « protective puts » (puts de couverture) et « covered calls » (calls couverts) ;

  • options sur taux d’intérêt (cap de taux et floor de taux) ;

  • options à prime zéro ou tunnels.

  • Cas pratique : à partir de plusieurs scénarios de prix d’exercice et de prime, comparer et interpréter la stratégie de couverture


  • Principales stratégies de spéculation :

  • le « Bull Spread » (anticipation de hausse du titre) ;

  • le « Bear Spread » (anticipacion de baisse du titre) ;

  • le « Straddle » (anticipation de mouvement haussier ou baissier du titre).

  • Stratégie de couverture vs stratégie de spéculation par des options.

  • Principes d'utilisation et stratégies de gestion des options : modèles d'évaluation des options et outils de gestion d'une position d'options (delta, gamma, vega, theta).

  • Utilisation pratique et stratégies de gestion des swaps


  • Principes de fonctionnement des swaps.

  • Les différents types de swaps :

  • swap de taux ;

  • swap de devises ;

  • equity swap.

  • Stratégie de couverture par des swaps.

  • À qui s'adresse cette formation


    Trésoriers, responsables comptables et financiers, contrôleurs de gestion.

    Vos principaux intervenants 

    Des praticiens experts dans leur spécialité et formateurs confirmés :

    Jean-Jacques LILTI,

    Professeur des Universités

    Docteur en Sciences de Gestion, Professeur des Universités, Responsable du Master 2 Finance-Gestion des Risques (IAE de Rennes), Chercheur au CREM-CNRS. Nombreuses publications scientifiques en Finance, Gestion d’actifs, Gestion des risques, modèles d’évaluation. Il intervient en tant que formateur dans le domaine des produits dérivés.

    Les points forts de cette formation sont :


    Une démarche vous permettant d'associer les risques financiers identifiés et les produits dérivés les plus appropriés pour couvrir ces risques

    Les participants donnent leur avis :

    "Le formateur a bien pris le temps de nous expliquer la base des options d'achat et de vente en nous faisant des schémas explicites. Nous y avons passé beaucoup de temps mais cela permet de marquer les esprits et de retenir les grands principes."

    Mme Laurence P. | Assistante de direction


    "Une approche 'simple' des produits dérivés sans recours excessif aux formules mathématiques."

    Mme Stephanie P. | Responsable comptable | Distribution d'électricité


    "J'ai apprécié les exemples donnés par l'intervenant et le fait qu'il maîtrise parfaitement son sujet."

    Mme Sonia B. | Comptable | Commerce de gros

    Source : Formaeva, société indépendante d'évaluation en ligne de l'efficacité des formations

    Dates et lieux des prochaines sessions

    • PARIS
    • - oct. 2017
    A noter :

    Se reporter également à la formation « Produits dérivés instruments financiers à terme : aspects comptables et fiscaux » (CT2210).

    Inscription

    Code stage : GT1540 Durée : 2j Tarif : 1470 €HT Repas inclus