L'une des principales missions du trésorier en entreprise est de minimiser les risques financiers pesant sur sa structure. D'une part, il est nécessaire de se couvrir contre le risque de change lors d'opérations réalisées en devise étrangère. D'autre part, il est également important de minimiser les risques de taux grâce à des produits financiers dérivés. La formation "Risque de change et de taux d'intérêt : analyse et gestion" vous permettra pendant ses deux jours de bien assimiler les instruments de couverture de change et de taux afin d'obtenir la gestion la plus efficace de ces deux risques.
Objectifs pédagogiques
Programme de la formation
Engagement
Décrire le marché des changes
L’organisation du marché des changesLa cotation des devises au comptant et le calcul des cours à termeMesurer le risque de change
La notion de risque de change et la volatilité des cours de changeL'approche statique de la mesure du risque, la position de changeL'approche dynamique de la mesure du risque : la notion de Value at Risk (VaR)Expliquer les méthodes de couverture au comptant et à terme
La couverture au comptantLes marchés à terme de contrats de devises : principes de fonctionnement et utilisation des contrats pour la couvertureLes produits Coface (change négociation et change contrat)Utiliser les produits dérivés : options sur devises et swaps de change
Les options sur devises : principes et positions sur options, utilisation des options pour la couverture (positions simples, options à prime zéro, options de seconde génération, le terme accumulateur), sensibilité des options et gestion du risque, le cas des NDFLes swaps de change : principes de fonctionnement, exemple d’utilisation, intérêts et limitesLe traitement comptable des opérations de couverture de changeEvaluer le risque de taux
L'identification du risque de taux sur le bilan de l’entrepriseLa maturité et la sensibilité d'un titreLa duration appliquée à la valeur de l'entrepriseUtiliser les instruments de couverture du risque de taux
Les contrats fermes de gré à gré : terme contre terme (Forward-Forward), FRA (Forward Rate Agreement), swap de tauxLes contrats à terme en marché organisé : principes de fonctionnement, les contrats EuriborLes instruments conditionnels : les options de taux (Cap, Floor, Collar, Option sur FRA), les options sur contrat à termeLe traitement comptable des opérations de couverture de tauxTransfert
Les points forts
Clés pour identifier et utiliser les outils de couverture du risque de change et du risque de taux les plus efficaces
Illustrations sur les différents produits avec des données Bloomberg
À qui s’adresse cette formation ?
Trésoriers - Responsables comptables - Responsables administratifs et financiers - Contrôleurs de gestion - Toute personne souhaitant se prémunir contre des risques de change et de taux
Pré-requis
Connaissances de base des produits dérivés ou avoir le niveau de la formation :
Moyens pédagogiques
Satisfaction et Evaluation
Parmi nos formateurs
Financement de la formation
Vous êtes salarié(e) d’entreprise ? Vous pouvez vous faire financer votre formation par le plan de développement des compétences de votre entreprise (ex- plan de formation) :
Le plan de développement des compétences, c’est l’ensemble des actions de formation établi à l’initiative de l’employeur dans le cadre de la politique de ressources humaines de l’entreprise. Il est annuel et s’élabore généralement en fin d’année. D’après la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel », l’action de formation est désormais définie comme « un parcours pédagogique permettant d'atteindre un objectif professionnel ». De nouvelles actions de formation font ainsi partie de cette définition comme : le tutorat, le coaching, l’AFEST, le MOOC, le mentoring…
Tous les salariés de l’entreprise peuvent être concernés par le plan de développement des compétences, quelle que soit la nature, la durée de leur contrat ou leur ancienneté.
L’OPCO gère, généralement, les dépenses liées aux coûts pédagogiques, rémunérations et allocations formation, transport, repas et hébergement. Suite à la réforme de la formation 2018, les missions des OPCO vont être redéfinies d’ici 2021.
N’hésitez pas à vous rapprocher de votre service RH/ formation pour plus d’informations sur les prises en charge possibles.
Si vous ne connaissez pas votre OPCO, vous pouvez vous rendre sur le site du ministère du travail en suivant ce lien.
Formations complémentaires
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