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Optimiser son besoin en fonds de roulement

Le BFR, une composante majeure du pilotage par le cash


Objectifs de la formation


  • Comprendre les enjeux stratégiques, financiers et de création de valeur liés à la gestion du besoin en fonds de roulement.

  • Sensibiliser les acteurs de la gestion du BFR à ses enjeux de cash.

  • Identifier les leviers d'action sur les postes-clés du BFR pour déployer une stratégie d'optimisation du cash.

    • Programme
    • Public et
      pré-requis
    • Les
      plus
    • Formations
      complémentaires
    • Témoignages
      clients
    • Dates
      et lieux

    Atelier de réflexion : quels sont les enjeux de la gestion du BFR pour une entreprise ?


    Les fondamentaux financiers


  • Appréhender la relation entre résultat, bilan et flux de trésorerie.

  • Distinguer profitabilité et rentabilité.

  • Établir le bilan économique et procéder aux retraitements financiers usuels.

  • Le cadre d'analyse de la gestion du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)


  • L'équilibre du haut de bilan et la gestion du Fonds de Roulement (FR).

  • Les équilibres d'exploitation et leur impact cash.

  • La distinction entre les financements d'investissement et d'exploitation.

  • Le BFR hors exploitation.

  • Le bouclage avec le flux de trésorerie.

  • Cas pratique : calculer le FR, le BFR et la trésorerie nette d'une PMI et commenter l'évolution de la structure financière


    Les enjeux de la maîtrise de la croissance du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)


  • Optimiser les liquidités et les flux de trésorerie disponibles (cash-flow, ETE et Free Cash-Flow…).

  • Améliorer la rentabilité des capitaux investis et la performance économique de l'entreprise : ROCE, ROE, EBIT...

  • Cerner les risques de défaillance et les facteurs d'érosion des marges.

  • Optimiser la gestion de la dette.

  • Créer davantage de valeur (EVA et coût des capitaux investis - WACC).

  • Cas pratique : étudier la situation d'une société de négoce à partir de ratios-clés


    L'évaluation et l'analyse des composantes du BFR


  • Le cycle économique et le concept de flux de trésorerie.

  • Le FR et le BFR optimal : BFR normatif et prévisionnel.

  • Le financement du BFR.

  • Les sources de financement à court terme et leurs conditions d'utilisation.

  • Cas pratiques :


  • calculer le flux de cash disponible pour un prestataire de service

  • calculer le BFR normatif et analyser l'impact de la croissance du CA

  • Les leviers d'action d'une politique d'optimisation et de réduction de BFR


  • Les ratios de rotation des stocks, clients et fournisseurs.

  • La politique de stockage : évolution et analyse de l'encours de stock.

  • La maîtrise du délai de paiement clients et l'indicateur DSO.

  • L'évaluation et le suivi du risque de défaut des fournisseurs.

  • Illustrations :


  • les sources d'informations utiles

  • le scoring

  • Après


  • Module E-learning : analyse financière

  • Fiche mémo : les différentes catégories de DSO

  • À qui s'adresse cette formation


    Responsables comptables et administratifs, directeurs administratifs et financiers et leurs collaborateurs.

    Les points forts de cette formation sont :


    Méthode pédagogique fondée sur l'alternance d'exposés théoriques, d'échanges avec les participants basés sur leur vécu, d'exemples et de cas pratiques

    Vous pouvez intégrer cette formation dans un itinéraire pédagogique complet :

    AVANT


    ÉLARGIR


    Découvrez nos prochaines conférences et formations d’actualité :


    Cette formation fait partie du cursus de la formation certifiante suivante :


    Les participants donnent leur avis :

    "Un bon support théorique et pratique simplifié pour ne pas se perdre dans les détails mais garder néanmoins le lien sur les grands axes de compréhension et de mise en œuvre. Comme il s'agissait pour moi d'une remise à niveau, c'était tout à fait adaptée. De plus, les exemples de cas types d'entreprises (services/ distribution /...) avec leurs particularités bilancielles et le bon échange d'expériences, y compris avec la formatrice étaient intéressants."

    M. Olivier M. | Controleur de gestion | Fabrication de verre


    "Compétence, capacité d'écoute et de pédagogie excellentes de la part de la formatrice. Les supports pédagogiques sont adaptés, pertinents et clairs."

    M. Guy G. | Directeur administratif et financier


    "Très bonne prestation de la formatrice qui a su nous rendre accessible un sujet très technique et cela à différents profils et métiers de la finance. Elle y est parvenue par des exercices et des exemples concrets (le e-business, la grande distribution...)."

    Mme Christine R. | Responsable comptabilité | Aéronautique


    "La diversité des profils des participants apportent de la richesse à la formation de part les préoccupations et points de vue de chacun."

    Mme Laurence D. | Comptable | Conseil de gestion


    "La formatrice a été extrêmement compétente et captivante, elle illustre ses propos par des cas concrets et répond à toutes les questions de manière très pertinente."

    Mme Aurelie G. | Responsable comptabilité | Autres activités de soutien aux entreprises


    "Cette formation est une véritable vie de groupe avec des échanges d'opinion et expériences diverses. Les concepts sont expliqués avec une grande clarté. On en ressort avec un apprentissage clair de la gestion du besoin en fond de roulement."

    M. Yannick C. | Directeur Financier | Activités financières et d'assurance


    "Globalement, j'ai aimé l'aspect très concret et très pratique de la formation avec des échanges très riches entre le formateur et les participants."

    Mme Nelly G. | Manager


    "L'avantage de la formation réside dans l'expertise et le background de l'intervenante. Son analyse, illustrée par des exemples concrets liés à son expérience, rend cette formation très intéressante."

    M. Stephane P. | Responsable comptabilité | Aéronautique


    "J'ai apprécié la qualité pédagogique de l'intervenante qui a su transmettre sa connaissance de manière très simple. L'intervenante est passionnante."

    Mme Berengere P. | Assistant Sce Financier | Crédit-bail


    "La formation m'a permis de mieux juger de l'intérêt du BFR et de comprendre ce qui le compose. On peut ainsi étudier les pistes sur lesquelles se pencher pour l'améliorer."

    M. Patrice B. | Responsable comptabilité | Fabrication d'autres machines d'usage général

    Source : Formaeva, société indépendante d'évaluation en ligne de l'efficacité des formations

    Dates et lieux des prochaines sessions

    • PARIS
    • - juin 2017
    • - oct. 2017

    Inscription

    Code stage : GG2750 Durée : 2j Tarif : 1640 €HT Repas inclus